Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Emerging Discovery

SICAVMercados emergentesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU0992629740

Cruzar fronteras para encontrar diamantes en bruto de “small y mid caps”
  • Captación de oportunidades en renta variable de pequeña y mediana capitalización de los países emergentes y los mercados frontera menos frecuentados.
  • Búsqueda de empresas con generación de efectivo, sólidos balances y elevadas perspectivas de crecimiento.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable99.7 %
Otros 0.3 %
A 28 jun. 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 103.3 %
+ 83.2 %
+ 30.4 %
+ 12.3 %
+ 24.6 %
Del 15/11/2013
Al 11/07/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 13.7 %
+ 3.7 %
+ 4.9 %
+ 19.0 %
- 8.0 %
+ 10.7 %
+ 0.9 %
+ 26.4 %
- 21.6 %
+ 13.8 %
Valor Liquidativo
203.27 €
AUMs
117 M €
Mercado
Mercados emergentes
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 11 jul. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.

Carmignac Portfolio Emerging Discovery : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 28 jun. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Entorno de mercado

  • En junio, el índice MSCI EM subió un 5,3% en euros gracias al rebote de las acciones tecnológicas vinculadas a la inteligencia artificial (Taiwán, Corea) y a la fortaleza de la India tras las elecciones.
  • Por el contrario, Latinoamérica retrocedió: México acusó los resultados electorales, mientras que Brasil se vio afectado por los comentarios contrarios a los intereses del mercado por parte del presidente Lula y por los temores de deterioro de las cuentas públicas.
  • En China, el rebote de las semanas anteriores dio paso a una inversión de la dinámica positiva y los mercados chinos sufrieron por el mal tono de los datos económicos y los temores relacionados con las elecciones estadounidenses.

Comentario de rentabilidad

  • El fondo registró una rentabilidad positiva en el mes y superior también a la de su índice de referencia.
  • Nos beneficiamos de la excelente evolución de nuestros valores indios de todos los sectores: la principal ponderación geográfica del: Max Healthcare en el sector sanitario, Jyoti CNC Automation en el sector industrial y TBO Tek en el sector de consumo.
  • Nuestras inversiones en Vietnam (FPT) y Turquía (BIM) también aportaron a la rentabilidad.
  • En cambio, acusamos ligeramente la caída de nuestros valores chinos (Yadea).

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Seguimos siendo optimistas sobre los valores de pequeña y mediana capitalización de los mercados emergentes, llevados por indicadores macroeconómicos alentadores, principalmente en Latinoamérica y en el sudeste asiático, donde está posicionado principalmente el fondo.
  • El ingente universo emergente nos ofrece numerosas oportunidades en todas las regiones y sectores.
  • Las salidas a Bolsa son otra fuente de oportunidades para el fondo. Durante el mes participamos en la exitosa salida a Bolsa de TBO Tek, una plataforma de viajes en línea en la India.
  • La India sigue siendo nuestra principal ponderación geográfica y es un mercado excelente para encontrar valores de crecimiento a largo plazo.
  • En cuanto a la inteligencia artificial, mantenemos nuestra exposición en el mercado de los semiconductores en Asia (Taiwán, Corea del Sur), con empresas como Gold Circuit Electronics y Lotes, el fabricante taiwanés de componentes electrónicos.

Gráfico de rentabilidad

A 11 jul. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 14/07/2024

Carmignac Portfolio Emerging Discovery Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 28 jun. 2024.
Asia74.4 %
América Latina11.7 %
Oriente Medio6.8 %
Europa del Este2.6 %
África2.6 %
América del Norte1.1 %
Europa0.9 %
Total % Renta Variable100.0 %
Asia74.4 %
inIndia
39.8 %
cnChina
9.4 %
twTaiwán
6.9 %
vnVietnam
6.6 %
krCorea del Sur
5.6 %
idIndonesia
3.3 %
phFilipinas
1.9 %
thTailandia
0.8 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 28 jun. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 99.7 %
Exposición Neta a Renta Variable100.1 %
Numero de emisiones70
Active Share97.4 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Buscamos seleccionar las empresas más atractivas del universo de las pequeñas y medianas empresas emergentes y de los mercados fronterizos infravalorados mediante un enfoque de inversión socialmente responsable.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.