ENFOQUE DE CARMIGNAC
Nuestro enfoque
Nuestra visión de la inversión sostenible
Carmignac ofrece una amplia gama de fondos sostenibles que se benefician de nuestro estilo de gestión independiente y activa para alinear los objetivos sostenibles de nuestros inversores con los nuestros.Descubra nuestros fondosNUESTRAS TEMÁTICAS ESG
Clima
Creemos que el cambio climático supone una amenaza existencial y es una fuente de riesgo sistémico para nuestras economías y los mercados financieros. Esperamos que todas las empresas participadas mitiguen su impacto sobre el medio ambiente y comprendan las repercusiones del cambio climático en sus actividades y operaciones. Les animamos a contribuir al desarrollo de una economía con menos emisiones de carbono, en consonancia con los objetivos del Acuerdo de París.Empoderamiento
Las empresas no pueden funcionar con éxito sin equilibrar adecuadamente los intereses de sus partes interesadas.
Esperamos que nuestras empresas participadas valoren a sus empleados y les proporcionen un entorno de trabajo solidario, seguro e integrador. En cuanto a los clientes, deben implantarse los procesos y controles internos adecuados para garantizar su bienestar, mejorando su experiencia y, por tanto, su fidelidad. También buscamos que las empresas garanticen, en la medida de sus posibilidades, unas normas estrictas de derechos humanos a través de su cadena de suministro.
Liderazgo
Creemos que un liderazgo sólido sustenta el rendimiento y el éxito a largo plazo de cualquier empresa. Aunque no existe una fórmula única para el buen gobierno, esperamos que las empresas en las que invertimos establezcan una estructura de gobierno corporativo adecuada que contribuya a fomentar la innovación y garantice la existencia de firmes controles y equilibrios.START, NUESTRO SISTEMA EXCLUSIVO DE ANÁLISIS ESG
La gestión eficaz de los factores ESG está intrínsicamente vinculada a la gestión de riesgos y la rentabilidad a largo plazo. En 2020, Carmignac invirtió en un importante proyecto que permite una comprensión y una integración más uniforme y eficiente de los factores ESG en todas las principales clases de activos invertibles: renta variable, deuda corporativa y deuda pública. START (System for Tracking and Analysis of a Responsible Trajectory) es una plataforma sistematizada que agrega múltiples fuentes de datos ESG en bruto para nuestros sistemas exclusivos de puntuación de empresas y también nuestro modelo ESG de deuda pública, análisis de controversias y alineación con los ODS.
START brinda un análisis ESG a futuro que ofrece a nuestros equipos de inversión la información necesaria para adoptar decisiones de inversión adecuadas velando siempre por los intereses a largo plazo de nuestros clientes.
NUESTRO MARCO DE RESULTADOS
En Carmignac, intentamos identificar empresas que generen un cambio positivo en base a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) definidos por Naciones Unidas. Hemos identificado nueve ODS como «invertibles», lo que significa que las empresas en las que pueden invertir nuestros fondos son capaces de impulsar el progreso hacia estos objetivos gracias a sus productos y servicios.
En este sentido, nuestros fondos tienen el objetivo sostenible de invertir más del 50% de los activos gestionados del fondo en empresas que obtienen más del 50% de sus ingresos de bienes y servicios alineados positivamente con al menos uno de los 9 ODS considerados «invertibles» por Carmignac:
(1) Fin de la pobreza, (2) Hambre cero, (3) Salud y bienestar, (4) Educación de calidad, (6) Agua limpia y saneamiento, (7) Energía asequible y no contaminante, (9) Industria, innovación e infraestructura, (11) Ciudades y comunidades sostenibles, (12) Producción y consumo responsables.
La información sobre la alineación con los ODS a nivel de empresa se incluye en nuestro sistema exclusivo de análisis ESG, START.
Objetivos de Desarrollo Sostenible de la Organización de las Naciones Unidas
En el marco de nuestra trayectoria de inversión sostenible, Carmignac utiliza los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas como ilustrativos del Marco de Resultados. Los logotipos de los ODS, los iconos, el círculo cromático y los derechos de diseño son y siguen siendo propiedad de Naciones Unidas. Carmignac es firmante de los Principios de Inversión Responsable (PIR) de la ONU, pero no está en modo alguno asociada a Naciones Unidas. La ONU no avala el contenido ni los datos que hay detrás de los logotipos, iconos y el círculo cromático de los ODS. Todos los contenidos y datos relacionados con cada uno de los ODS de la ONU han sido recopilados por Carmignac.
NUESTROS MODELOS DE DEUDA SOBERANA
En Carmignac, pensamos que es clave integrar los criterios ESG en el seguimiento de la deuda pública, ya que éstos son internacionalmente dominantes en la asignación de activos. Aunque poco a poco se van desarrollando soluciones externas, hemos optado por diseñar nuestros propios modelos para garantizar la integración de los factores ESG y proporcionar información relevante a nuestros inversores. En los últimos años se han desarrollado dos modelos:
- un modelo de Riesgo ESG para deuda pública global, cuyo objetivo es evaluar los riesgos ESG a los que se enfrentan los países desarrollados y emergentes
- un modelo centrado en los mercados emergentes que pretende identificar trayectorias ESG positivas.
INDICADORES ESG QUE UTILIZAMOS EN START
Analizamos más de 30 indicadores ESG específicos que hemos definido como relevantes desde el punto de vista financiero para cerca de 8.000 empresas, a los que incorporamos datos sobre controversias e impacto. START permite a nuestros equipos añadir conocimientos humanos únicos y supervisar el compromiso de la empresa en torno a estos indicadores clave.
Medio Ambiente
Social
Buen gobierno
AFILIACIONES
Como inversor activo, Carmignac ve valor tanto en el compromiso directo como en el colaborativo, y es la combinación de ambos lo que conduce a una gestión responsable más influyente y eficaz. Uniendo sus fuerzas, los inversores pueden influir más eficazmente en las empresas en las que invierten en cuestiones importantes de ESG, incluidos los riesgos sistémicos y del conjunto del mercado, y, en última instancia, contribuir a mejorar el funcionamiento de los mercados.
La pertenencia a afiliaciones ofrece distintos niveles de oportunidades de colaboración y participación. A continuación ofrecemos una lista exhaustiva de las afiliaciones de las que formamos parte, ya sea como firmante, simpatizante o partícipe.
