La gama alternativa de Carmignac

GLOSARIO

• Alfa: la alfa determina la rentabilidad de una cartera en comparación con su índice de referencia. Una alfa negativa indica que el fondo obtuvo una rentabilidad inferior a la de su índice de referencia (p. ej., si el índice subió un 10% en un año y el fondo lo hizo sólo un 6%, su alfa es de -4). Una alfa positiva indica que el fondo obtuvo una rentabilidad superior a la de su índice de referencia (p. ej., si el índice subió un 6% en un año y el fondo lo hizo un 10%, su alfa es de 4). • No referenciado/a: la estructuración de la cartera es el resultado de las visiones de los gestores del Fondo y de un análisis de mercado sin sesgos hacia ningún índice. • Volatilidad: horquilla de variación de precios de un título, fondo, mercado o índice que permite cuantificar el riesgo en un periodo determinado. Se determina utilizando la desviación típica obtenida calculando la raíz cuadrada de la variación. La varianza se obtiene calculando la desviación media con respecto al promedio, que luego se eleva al cuadrado. Cuanto mayor es la volatilidad, mayor es el riesgo. • Inversión descendente (top-down): estrategia de inversión que busca los mejores sectores o industrias en los que invertir, basándose en el análisis del sector empresarial en su conjunto y en las tendencias económicas generales (a diferencia de la inversión ascendente). • Inversión ascendente (bottom-up): estrategia de inversión basada en el análisis de empresas concretas, en el que la historia, la gestión y el potencial de esa empresa se consideran más importantes que las tendencias generales del mercado o del sector (en contraposición a la inversión descendente). • Beta: la beta mide la relación entre las fluctuaciones de los valores liquidativos del fondo y las fluctuaciones de los niveles de su índice de referencia.

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Fuente: Carmignac, a 30/06/2023. Este material no puede reproducirse, ni total ni parcialmente, sin el consentimiento previo de la sociedad gestora. Este material no constituye una oferta de suscripción ni un asesoramiento de inversión. Este material no constituye una recomendación contable, jurídica o tributaria y no debe ser tenido en cuenta a tales efectos. Este material se proporciona con carácter exclusivamente informativo y podría no resultar fiable a la hora de evaluar las ventajas derivadas de invertir en cualquier tipo de participaciones o valores mencionados en el presente documento o de cara a cualquier otra finalidad. La información contenida en este material podría no ser completa y estar sujeta a modificación sin preaviso alguno. Las informaciones se expresan a fecha de redacción del material y proceden de fuentes propias y externas consideradas fiables por Carmignac, no son necesariamente exhaustivas y su exactitud no está garantizada. ​El acceso a los Fondos podrá estar restringido a determinadas personas o países. Este material no está dirigido a ninguna persona de ninguna jurisdicción en la que (debido al lugar de residencia o nacionalidad de la persona o a cualquier otra cuestión) el material o la disponibilidad de este material esté prohibido. Las personas objeto de estas prohibiciones no deben acceder a este material. La tributación depende de la situación de la persona. Los Fondos no están registrados para su distribución a inversores minoristas en Asia, Japón, Norteamérica ni están registrados en Sudamérica. Los Fondos Carmignac están registrados en Singapur como institución de inversión extranjera restringida (exclusivamente para clientes profesionales). Los Fondos no han sido registrados en virtud de la ley de valores estadounidense (US Securities Act) de 1933. Los Fondos podrán no ofertarse o venderse, directa o indirectamente, en beneficio o en nombre de una «Persona estadounidense», según la definición recogida por el Reglamento estadounidense S (Regulation S) y la ley FATCA. Podrá consultar los folletos de los Fondos, KID, el VL y los informes anuales en la web www.carmignac.com o previa petición a la Gestora. Los riesgos, comisiones y gastos corrientes se detallan en el KID. Los inversores podrían perder parte o la totalidad de su capital, dado que el capital en los fondos no está garantizado. La Sociedad gestora puede cesar la promoción en su país en cualquier momento. Los inversores pueden acceder a un resumen de sus derechos en español en el siguiente enlace sección 6: https://www.carmignac.es/es_ES/article-page/informacion-legal-1759. Para España : Los Fondos se encuentran registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España, con los números : Carmignac Portfolio 392, Carmignac Absolute Return Europe 398. Carmignac Portfolio hace referencia a los sub fondos de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la directiva UCITS. Los Fondos son fondos comunes de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS o AIFM. Derechos de autor: Los datos publicados en esta presentación pertenecen exclusivamente a sus titulares, tal y como se mencionan en cada página. La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.