Estrategias diversificadas

Carmignac Patrimoine

Fondo de inversión de derecho francésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

FR0011269596

Buscando la asignación de activos en diferentes condiciones del mercado
  • Acceso a múltiples motores de rentabilidad a escala mundial: renta variable, renta fija y divisas internacionales
  • Gestión dinámica y flexible para adaptarse rápidamente a los movimientos del mercado
Principales documentos
Monthly Factsheet (incluyendo datos ESG)KID
Asignación de activos
Renta fija50 %
Renta variable39.9 %
Otros 10.1 %
A 30 sept. 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 15.0 %
+ 7.8 %
+ 8.3 %
- 8.2 %
+ 9.1 %
Del 18/06/2012
Al 18/10/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 8.6 %
- 0.8 %
+ 3.1 %
- 0.5 %
- 11.8 %
+ 10.0 %
+ 12.0 %
- 1.2 %
- 9.8 %
- 0.1 %
Valor Liquidativo
114.99 CHF
AUMs
6 301 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 18 oct. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
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Carmignac Patrimoine : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 sept. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
Jacques Hirsch, Christophe Moulin, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Kristofer Barrett

Entorno de mercado

  • Los mercados vivieron un mes agitado, caracterizado por los recortes de tipos de los bancos centrales, la escalada del conflicto en Oriente Medio y el anuncio de medidas de estímulo en China.- La Reserva Federal inició su ciclo de flexibilización con un recorte de 50 puntos básicos, mayor de lo previsto, y anunció nuevas bajadas de tipos. En Europa, el Banco Central Europeo siguió reduciendo sus tipos directores en 25 puntos básicos.- Los indicadores económicos de Estados Unidos siguieron siendo sólidos, con un aumento de las ventas minoristas y la producción industrial, un mercado laboral heterogéneo pero sólido y una inflación a la baja. En cambio, la actividad económica en la zona euro fue más moderada.- La renta variable mundial subió en septiembre, impulsada principalmente por los mercados emergentes. En particular, el mercado bursátil chino subió casi un 25% después de que las autoridades anunciaran medidas adicionales de apoyo monetario y fiscal a finales de mes.- En el mercado de renta fija, los rendimientos volvieron a bajar, con una tendencia al alza. En los mercados de divisas, las principales divisas siguieron apreciándose frente al dólar estadounidense.- Por último, en las materias primas, el oro alcanzó un nuevo máximo, mientras que el petróleo cayó brevemente por debajo de la barrera de los 70 dólares.

Comentario de rentabilidad

  • La rentabilidad del Fondo fue negativa en el mes, por debajo de su indicador de referencia.- El Fondo se vio afectado negativamente por nuestras posiciones a largo plazo en el sector sanitario, incluidas la danesa Novo Nordisk, la japonesa Daiichi Sankyo y la estadounidense McKesson. - La ausencia de valores chinos en el fondo también afectó negativamente a su rentabilidad relativa.- Aunque nuestra cartera de obligaciones se benefició del apoyo crediticio, su baja duración modificada nos impidió aprovechar plenamente la bajada de los tipos de interés.- Las fluctuaciones de los tipos de cambio fueron favorables para el fondo en septiembre. Nuestra infraexposición al dólar, junto con nuestra exposición al yen y al real brasileño, resultaron ventajosas.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Los eventos del mes apoyan nuestra previsión de un aterrizaje suave de la economía mundial. - La bajada de tipos de 50 puntos básicos de la Reserva Federal reduce el riesgo de recesión en Estados Unidos, mientras que la recuperación de China podría permitir a la economía mundial volver a cobrar impulso.- En este contexto, seguimos siendo optimistas con respecto a la renta variable, manteniendo una asignación del 34%. En un escenario caracterizado por una desaceleración económica gradual y una relajación monetaria mundial, los activos de riesgo deberían seguir comportándose bien mientras se evite una recesión.- No obstante, mantenemos ciertas posiciones para protegernos frente a posibles noticias negativas sobre los beneficios empresariales, las incertidumbres relacionadas con las elecciones estadounidenses o las tensiones en Oriente Medio.- En cuanto a los tipos de interés, mantenemos un bajo nivel de duración modificada y seguimos previendo curvas de rendimiento más pronunciadas. - Para mejorar la estructura global de nuestra cartera, hemos aplicado varias estrategias de descorrelación, incluida la exposición a los tipos locales emergentes, las mineras de oro, las divisas sudamericanas y el yen.

Gráfico de rentabilidad

A 18 oct. 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.Hasta el 31/12/2012, los índices de renta variable de los indicadores de referencia se calculaban sin dividendos. Desde el 01/01/2013, se calculan con dividendos netos reinvertidos. Hasta el 31/12/2020, el índice de renta fija era el FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Hasta el 31/12/2021,el inicador de referencia del fondo era 50% MSCI AC World NR (USD) , 50% ICE BofA Global Government Index (USD). Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
Fuente: Carmignac a 22/10/2024

Carmignac Patrimoine Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 sept. 2024.
América del Norte57.9 %
Asia17.3 %
Europa17.3 %
América Latina5.4 %
Asia Pacífica2.2 %
Total % Renta Variable100.0 %
América del Norte57.9 %
usEstados Unidos
54.0 %
caCanadá
3.9 %
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 30 sept. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 39.9 %
Exposición Neta a Renta Variable34.1 %
Active Share85.3 %
Sensibilidad0.6
Yield to Maturity3.1 %
Rating Medio BBB+
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Gracias a su enfoque flexible y holístico de la inversión, Carmignac Patrimoine se convirtió en sinónimo de solución "invertir y olvidarse" para los inversores que desean hacer crecer gradualmente sus ahorros a lo largo del tiempo, sin preocuparse por el momento de los mercados o los ciclos económicos.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
El Fondo es un fondo común de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.