Preguntas frecuentes

El horizonte de inversión es el periodo mínimo durante el que se tiene intención de mantener un producto financiero. Depende del proyecto que desee preparar y financiar con su capital.

La duración, el potencial de rentabilidad y el riesgo van de la mano: con un horizonte de inversión muy corto, lo aconsejable es elegir una inversión de bajo riesgo, aunque previsiblemente tenga menor rentabilidad. Por el contrario, si puede invertir sus ahorros a medio y largo plazo, es posible plantearse una inversión a varios años, con la ventaja de un mejor potencial de rentabilidad.

En Carmignac, puede encontrar el horizonte mínimo de inversión recomendado en las páginas del Fondo y en documentos como el KID (Key Information Document)

El KID presenta la información necesaria para cada fondo (indicador de riesgo, objetivo de inversión, gastos, etc.), a fin de ayudar a los inversores a tomar una decisión informada.

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El perfil de riesgo es una escala común para todos los fondos. Permite a los inversores comprobar el nivel de riesgo al que se exponen antes de invertir sus ahorros.

Por ejemplo, la inversión en renta variable suele presentarse con un perfil de mayor riesgo que la inversión en renta fija (deuda emitida por gobiernos o empresas). Esto se debe a que los precios de las acciones tienden a sufrir mayores fluctuaciones al alza y a la baja. Por tanto, los fondos que invierten únicamente en renta variable presentan un perfil de riesgo más elevado.

El perfil de riesgo de un fondo se calcula teniendo en cuenta su rentabilidad en los últimos 5 años. Este perfil de riesgo va de 1 (el más bajo, pero no sin riesgo) a 7 (el más alto). Cuanto mayor es el perfil de riesgo, mayor será la rentabilidad prevista.

En Carmignac, puede encontrar el indicador de riesgo en las páginas del Fondo y en documentos como el KID (Documento de datos fundamentales)

El KID presenta la información necesaria para cada fondo (indicador de riesgo, objetivo de inversión, gastos, etc.), a fin de ayudar a los inversores a tomar una decisión informada.

El valor liquidativo representa el precio de compra (o venta) de una participación en una institución de inversión colectiva (IIC), comúnmente conocida como «fondo».
El valor liquidativo se calcula dividiendo el total de activos netos del fondo (el importe total de las posiciones mantenidas por el fondo en los mercados financieros menos determinados gastos) entre el número de participaciones.

En Carmignac, el valor liquidativo se calcula cada día hábil (excluyendo los fines de semana y los días en que la Bolsa francesa está cerrada). Está disponible en la página web a partir de las 11.00 horas y se puede recibir por correo electrónico suscribiéndose a una de nuestras alertas.
Cada inversor puede obtener, previa solicitud, un reembolso total o parcial de sus inversiones.

Las solicitudes de suscripción y reembolso se centralizan a diario (excepto los fines de semana y los días en que la Bolsa francesa está cerrada) antes de las 18.00 horas CET/CEST y se ejecutan el primer día hábil siguiente al valor liquidativo del día anterior.

YTD son unas siglas en inglés cuyo significado en español es «en lo que va de año». Es un término que se emplea principalmente para indicar la rentabilidad de un fondo desde el 1 de enero del año en curso.

En Carmignac, puede encontrar este término en la presentación de la rentabilidad de nuestros Fondos.

La gestión activa consiste en comprar activos financieros (acciones, obligaciones, divisas, etc.) seleccionando aquellos que se espera tendrán una mejor rentabilidad y adquiriéndolos en el momento más indicado. A la inversa, la gestión pasiva se basa en el seguimiento de un índice bursátil.

En Carmignac, nuestro equipo de gestión adopta un enfoque de inversión activo basado en 4 pilares:
• análisis independiente e interno, • sinergia de ideas, • gestión basada en convicciones, • gestión de riesgos.

Las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC), más conocidas como «fondos», pueden adoptar la forma de un Fondo de Inversión (FI) o de una Sociedad de Inversión de Capital Variable (SICAV). Ambos vehículos le permiten reunir su capital y delegar su gestión en los mercados financieros a una empresa especializada. Su funcionamiento es idéntico y sólo difieren en su naturaleza jurídica:

• El fondo de inversión es una copropiedad que emite participaciones. El partícipe o persona que invierte sus ahorros delega la gestión del fondo en una empresa. Esta sociedad de gestión actúa en nombre de los titulares y en su exclusivo interés.

• La sicav es una sociedad anónima de capital variable que emite acciones en función de las solicitudes de suscripción. En una sicav, el inversor se convierte en accionista de dicha sociedad y puede expresar su opinión sobre la gestión en las juntas generales.

En Carmignac, la sicav se denomina «Carmignac Portfolio». Cada Fondo inscrito en la sicav tiene su propio nombre. Ejemplos: «Carmignac Portfolio Grande Europe» o «Carmignac Portfolio Flexible Bond». Descubra toda la gama de nuestros Fondos

Para Carmignac, la elección de la estructura jurídica —sicav o fondo de inversión— no tiene impacto alguno en el objetivo de inversión ni en el proceso de gestión de nuestros Fondos.

Carmignac es una firma emprendedora e independiente fundada en 1989 y uno de los principales actores europeos en la gestión de activos financieros.

Nuestro negocio: gestionar activamente los ahorros de nuestros clientes.
Para alcanzar los objetivos de ahorro a largo plazo de nuestros clientes, adoptamos un enfoque de gestión basado en convicciones y plasmado en un número limitado de estrategias de inversión (nuestros Fondos).

La gestión basada en convicciones en Carmignac :
• Un equipo de inversión formado por 50 expertos en mercados de renta variable y renta fija de diversas nacionalidades y procedencias • Un análisis independiente y propio • Una cultura de debate colaborativa, de trabajo sobre el terreno y de análisis interno • Visitas a empresas para valorar en persona las decisiones y evaluar los riesgos ocultos • El valor de seguir nuestras convicciones y ponerlas en práctica • La transparencia en las decisiones de inversión, sobre las que siempre asumimos la responsabilidad.

Los Fondos Carmignac no están garantizados y todos conllevan un riesgo de pérdida de capital.

En Carmignac, informamos a todos nuestros inversores en relación a cada uno de nuestros Fondos:
• De las 10 primeras posiciones de cada mes
• De las posiciones íntegras con carácter trimestral

Desde su creación en 1989, Carmignac acompaña a sus clientes en sus inversiones y proyectos financieros.

Invertir con la gestión privada de Carmignac ofrece varias ventajas:
Inviertir a través de un especialista. La gestión del ahorro en los mercados financieros internacionales es nuestra actividad principal. Al invertir con Carmignac, usted saca provecho de la experiencia de nuestros equipos de gestión.
Inviertir con un socio fuerte e independiente. Fundada hace más de 30 años, Carmignac es una empresa familiar cuyo capital está en manos de sus empleados y es uno de los principales actores europeos en la gestión de activos financieros. Nuestra independencia nos permite realizar libremente nuestros análisis de mercado y nos da el valor de poner nuestras convicciones al servicio de nuestros clientes.
Se beneficia de un enfoque fundamental de inversión responsable. Nuestro enfoque de inversión responsable nos da una visión profunda del potencial real de una empresa, lo que nos ayuda a tomar mejores decisiones de inversión para nuestros clientes.
Le permite conocer las inversiones. Garantizamos la transparencia de nuestras decisiones de inversión y siempre asumimos la responsabilidad de las mismas. Publicamos trimestralmente en nuestra página web todas las inversiones de nuestros fondos, para que estas sean accesibles a todo el mundo*.
Acceso a una gama de fondos clara y sencilla. Un número limitado de estrategias de inversión para que cada cliente pueda estructurar la cartera que mejor se adapte a sus necesidades.
Tener acceso a un gestor especializado. Al invertir con la gestión de capital privado de Carmignac, se beneficia de un apoyo duradero. Tiene a su disposición un gestor que le ayudará a encontrar la solución de inversión adecuada a sus necesidades y responder a preguntas o cambios vitales.

Invertir en un fondo (institución de inversión colectiva, o IIC) presenta numerosas ventajas para los inversores particulares: </br></br>
• Diversifica los riesgos al repartir las inversiones. Una IIC, conocida popularmente como «Fondo», es una solución adecuada para invertir en diferentes títulos, evitando así una concentración de los riesgos. En Carmignac, los gestores garantizan la diversificación de las inversiones. • Da acceso a un universo de inversión más amplio. En función de su objetivo, los Fondos pueden invertir en todo el mundo en multitud de activos, desde renta variable hasta derivados, lo que permite al gestor o gestores del Fondo aprovechar las oportunidades y/o protegerse en tiempos de crisis. En Carmignac, por ejemplo, tenemos acceso a renta variable china reservada únicamente a los residentes chinos y a una lista de inversores institucionales cualificados. • Confía su capital a profesionales con los conocimientos y la experiencia necesarios para interpretar y analizar la actualidad económica y financiera, tomando así decisiones de inversión informadas. En Carmignac, hemos elaborado un análisis interno, reforzado por estudios de campo, por un viaje anual a Asia y América Latina, y por diversas herramientas de análisis propias. • Menores comisiones de intermediación. Invertir a través de un fondo de inversión reduce los costes de transacción (compraventa de valores) con los intermediarios financieros.</br></br>

En Carmignac, sólo supervisamos y operamos con productos que conocemos a la perfección: los fondos que gestionamos. Con este enfoque, sabemos en todo momento la composición exacta de las carteras de nuestros clientes, así como los niveles y la naturaleza de los riesgos a los que están expuestos, lo que nos permite, por tanto, formular las recomendaciones adecuadas. </br></br>

La gestión privada de Carmignac invierte exclusivamente en fondos de Carmignac.

"Un fondo que adopta un enfoque de inversión responsable selecciona empresas y entidades públicas (del Estado o servicios del Estado), con un modelo de negocio y/o una estrategia de desarrollo que contribuya positivamente al medio ambiente y la sociedad.</br></br>

La inversión responsable se basa en tres grandes temáticas: medioambiental, social y de buen gobierno (ESG). </br>
El ámbito de aplicación de cada temática es muy amplio e incluye, entre otros, la forma en que las empresas tratan los residuos y el consumo de agua (E); la diversidad, la salud y la seguridad en el trabajo (S); el soborno y la corrupción, la independencia del consejo de administración y la remuneración de los ejecutivos (G). </br></br>
En Carmignac, como gestores activos e independientes, nuestro mandato es administrar eficazmente los ahorros de nuestros clientes a largo plazo. La inversión responsable está intrínsecamente ligada a la consecución de esta misión."

En Carmignac, nuestra misión es revalorizar el capital de nuestros clientes y tener un impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente.</br></br>

• Invertimos de manera responsable desde hace más de 30 años
• El 100 % de nuestros Fondos integran un análisis ESG en el proceso de inversión
• Excluimos de nuestras carteras el tabaco, las armas controvertidas, el carbón y el entretenimiento para adultos
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  Como gestores activos e independientes, nuestro mandato es gestionar eficazmente los ahorros de nuestros clientes a largo plazo, y la inversión responsable está intrínsecamente ligada a la consecución de esta misión.
• Desarrollamos nuestras propias convicciones mediante un análisis cuantitativo propio, enriquecido por las opiniones independientes de gestores y analistas expertos en sus respectivos sectores
• Integramos el análisis no financiero en nuestro proceso de gestión porque resulta esencial para mitigar los riesgos e identificar las oportunidades de inversión
• Tomamos decisiones en base a nuestras convicciones y visión a largo plazo, incluso cuando esto significa ir en contra del consenso
• Nos comprometemos a dialogar con las empresas en las que invertimos para animarlas a adoptar las mejores prácticas y un modelo empresarial más sostenible
• Trabajamos con los principales actores del sector para ayudar a concienciar y actuar sobre el cambio climático y el progreso social

Sí. Los Fondos Carmignac integran criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno (ESG) en su proceso de inversión y cumplen con la política de inversión responsable de Carmignac. </br></br>

Algunos de nuestros fondos han sido certificados por organismos independientes para demostrar nuestro compromiso con las finanzas responsables a través de la gestión de nuestras inversiones.</br></br>

Todos nuestros fondos se clasifican conforme a 3 artículos definidos por la Comisión Europea (reglamento SFDR):</br>
• Artículo 6: Fondos que incluyen una evaluación de los riesgos relacionados con los criterios ESG antes de la inversión, pero sin un objetivo sostenible.</br> • Artículo 8: Fondos que contemplan los criterios medioambientales y sociales en sus decisiones de inversión (exclusión de sectores perjudiciales, selección positiva de empresas con un impacto positivo y/o compromiso con una baja huella de carbono).</br> • Artículo 9: Fondos con un objetivo sostenible cuantificable en el centro de sus decisiones de inversión.</br>

Descubra nuestros fondos para una inversión ética y responsable: enlace.