Carmignac Portfolio Commodities SICAV ISIN LU0164455502 Gestión de renta variable

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Duración mínima recomendata de la inversión : 5 años

A 25/04/2018
Michael HULME
Renta variable Sectorial
  • VL : 315.23 €
  • D-1 : +0.19 %
  • YTD : +2.13 %
  • 12 mes : +7.93 %

Priorizamos las empresas que no presentan un endeudamiento excesivo y que se encuentran en condiciones de generar un nivel de rendimiento interesante y sostenido del flujo de caja libre.

Segundo Fondo de renta variable de recursos naturales a 10 años
€uro Fund Award 2015
Alemania
enero 2015
Todos los premios

Descripción

Fondo de renta variable mundial que invierte en empresas energéticas, de recursos y vinculadas al sector industrial. Mediante la combinación de un análisis top-down de los fundamentales con un proceso bottom-up, el gestor busca firmas de calidad con interesantes perspectivas de crecimiento a largo plazo y una generación de flujos de caja sostenible en toda la cadena de valor de las materias primas. El Fondo pretende batir a su índice durante 5 años.

La estrategia global de Carmignac marzo 2018

  • Caída del sector tecnológico
  • Subida del precio del petróleo
  • Caída de los tipos de la deuda periférica europea
PRO

Datos de exposición

mensual semanal
marzo 2018
95.82 %
Tasa de inversión
76.27 %
Tasa de exposición
Semana del 13 al 20 abr 2018
Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Comentarios de Gestión

Internacional

marzo 2018

El Fondo registró una rentabilidad negativa, aunque superior a la de su índice. Este mes, los sectores energéticos se vieron presionados debido a la caída registrada por el oro negro, debilitado por un aumento de las reservas de crudo más marcado de lo previsto en EE. UU., así como por un nerviosismo generalizado en los mercados bursátiles, especialmente en el sector tecnológico. El oro se revalorizó en calidad de valor refugio, apuntalado por un repunte de la preocupación entre los inversores en un contexto de guerra comercial. En este marco, nos beneficiamos de la revalorización de nuestros valores auríferos (Goldcorp). Del mismo modo, nuestros títulos de exploración y producción petrolera (Geopark) demostraron su resistencia y contribuyeron de forma positiva a la rentabilidad. Por último, nuestras inversiones en los sectores vinculados a las materias primas (Siltronic) nos resultaron favorables. En cambio, acusamos el descenso de nuestras empresas de los sectores de minas y metales diversificados (Glencore) y del acero (ArcelorMittal), amenazados por las nuevas barreras arancelarias. Por último, nuestras estrategias con derivados nos penalizaron. La tasa de exposición a la renta variable se sitúa en un nivel relativamente prudente.

Semanal

Semana del 13 al 20 abr 2018

Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Pro

Información legal

Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Los gastos de gestión están incluidos en la rentabilidad. El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y la duración de la inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el DFI (documento de datos fundamentales para el inversor) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del DFI antes de hacer la suscripción.

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