Carmignac Portfolio Commodities SICAV ISIN LU0164455502 Gestión de renta variable

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Duración mínima recomendata de la inversión : 5 años

A 24/05/2017
Michael HULME
Renta variable Sectorial
  • VL : 286.13 €
  • D-1 : +0.16 %
  • YTD : -2.19 %
  • 12 mes : +13.63 %

Seguimos prefiriendo empresas que no presenten un endeudamiento excesivo y que se encuentren en condiciones de generar un flujo de caja libre con una rentabilidad atractiva a largo plazo.

Segundo Fondo de renta variable de recursos naturales a 10 años
€uro Fund Award 2015
Alemania
enero 2015
Todos los premios

Descripción

Fondo de renta variable mundial que invierte en empresas energéticas, de recursos y vinculadas al sector industrial. Mediante la combinación de un análisis top-down de los fundamentales con un proceso bottom-up, el gestor busca firmas de calidad con interesantes perspectivas de crecimiento a largo plazo y una generación de flujos de caja sostenible en toda la cadena de valor de las materias primas. El Fondo pretende batir a su índice durante 5 años.

La estrategia global de Carmignac abril 2017

  • Apreciación del euro frente al dólar
  • Continuidad de la tendencia positiva en los mercados de renta variable
  • Descenso del petróleo
PRO

Datos de exposición

mensual semanal
abril 2017
100.52 %
Tasa de inversión
92.37 %
Tasa de exposición
Semana del 12 al 19 mayo 2017
Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Comentarios de Gestión

Internacional

abril 2017

El Fondo registró una rentabilidad negativa, aunque superior a la de su índice. En abril, el precio de las materias primas cayó, especialmente del petróleo, que descendió debido a un nuevo aumento de la producción de petróleo en Estados Unidos. En esta coyuntura, nuestra cartera demostró su resistencia. Así, nos beneficiamos de nuestra diversificación a favor de los sectores vinculados. A este respecto, las subidas de Siltronic y de Global Wafers, mejores contribuciones a la rentabilidad durante el periodo, nos beneficiaron. Por otro lado, el buen tono de nuestras inversiones en el sector maderero (Interfor) apuntaló la rentabilidad. Por último, la prudencia de nuestra exposición a las petroleras integradas contribuyó positivamente a la rentabilidad relativa del Fondo. En cambio, la caída de nuestras empresas de exploración y producción de petróleo (Oasis Petroleum, Anadarko) nos perjudicó. Por último, acusamos la caída registrada por el grupo siderúrgico ArcelorMittal. A finales del periodo, establecimos la tasa de exposición del Fondo a la renta variable en un nivel relativamente elevado.

Semanal

Semana del 12 al 19 mayo 2017

Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Pro

Información legal

Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Los gastos de gestión están incluidos en la rentabilidad. El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y la duración de la inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el DFI (documento de datos fundamentales para el inversor) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del DFI antes de hacer la suscripción.

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