Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Investissement

Mercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU1299311677

Un Fondo gestionado para un mundo en evolución
  • Un enfoque unconstrained en términos de sectores, regiones o estilo de inversión.
  • Selección de valores basada en empresas sobresalientes, infravaloradas y con potencial a largo plazo.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable98.2 %
Otros 1.8 %
A 31 de ene. de 2025.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 135.7 %
0.0 %
+ 77.5 %
+ 50.2 %
+ 21.7 %
Del 19/11/2015
Al 13/02/2025
Rentabilidades anuales 2024
- 1.8 %
+ 3.5 %
+ 6.5 %
- 11.8 %
+ 28.0 %
+ 36.3 %
+ 5.1 %
- 15.8 %
+ 21.6 %
+ 26.8 %
Valor Liquidativo
235.71 $
AUMs
231 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 13 de feb. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.

Carmignac Portfolio Investissement : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 de ene. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager

Entorno de mercado

  • La renta variable mundial empezó el año con fuerza, con Europa superando notablemente a Estados Unidos.- La llegada del presidente Trump tuvo un impacto positivo en los mercados de renta variable, pero el auge de la empresa china de inteligencia artificial DeepSeek suscitó inquietud entre los actores del sector tecnológico estadounidense.- Desde una perspectiva macroeconómica, los datos confirmaron las tendencias recientes, mostrando una economía estadounidense robusta (el PIB aumentó un 0,6% en el trimestre) y una economía europea aletargada con signos de mejora.- La FED interrumpió su ciclo de relajación en enero, tras tres recortes consecutivos. En cambio, el Banco Central Europeo redujo su tipo de depósito en 25 puntos básicos en respuesta a un crecimiento más moderado.- En Europa, las ganancias se vieron respaldadas por los sectores de finanzas y productos de consumo no básico, impulsados por un sólido contexto económico mundial.

Comentario de rentabilidad

  • En este contexto, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva, superando también a su indicador de referencia en enero.- Tras un final de año difícil para el sector sanitario, los valores recuperaron parte de sus pérdidas en bolsa, lo que benefició a nuestras participaciones en Centene y Cencora durante este periodo.- También nos beneficiamos de nuestra incipiente diversificación con el líder taiwanés de fundición TSMC, el especialista surcoreano en memorias semiconductoras SK Hynix y el minorista en línea brasileño MercadoLibre.- A pesar de un muy buen comienzo de año para las empresas tecnológicas, las cotizaciones de las empresas estadounidenses que invierten en inteligencia artificial (Nvidia, Broadcom y Microsoft) cayeron después de que la china DeepSeek anunciara sus impresionantes resultados y costes de desarrollo.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Los fundamentos para 2025 parecen sólidos para los mercados de renta variable, respaldados por un crecimiento estadounidense resistente, unas políticas monetarias acomodaticias y un aumento previsto del 14 % de los beneficios de las empresas del S&P 500.- Sin embargo, cabe esperar una mayor volatilidad debido a los actuales niveles de valoración y a la imprevisibilidad de los anuncios de Trump.- Por lo tanto, nuestro Fondo está adoptando un enfoque más selectivo, con un posicionamiento diversificado entre valores de alto crecimiento con valoraciones relativamente altas y valores que ofrecen perspectivas de crecimiento más modestas pero que se benefician de una gran visibilidad y valoraciones atractivas (McKesson, SK Hynix).- DeepSeek ha puesto de relieve la posibilidad de reducir significativamente los costes de la IA. Sin embargo, esto podría acelerar la adopción de la IA y es probable que surja una amplia gama de aplicaciones y casos de uso. Por lo tanto, mantenemos un posicionamiento diversificado a lo largo de la cadena de - El Fondo también tiene una exposición significativa al sector industrial, como ilustra nuestra nueva posición en Prysmian, líder mundial en cables de distribución de energía.

Gráfico de rentabilidad

A 13 de feb. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 16/02/2025

Carmignac Portfolio Investissement Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 de ene. de 2025.
América del Norte66.5 %
Asia20.6 %
Europa9.3 %
América Latina2.3 %
Asia Pacífica1.3 %
Total % Renta Variable100.0 %
América del Norte66.5 %
usEstados Unidos
63.8 %
caCanadá
2.8 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 31 de ene. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 98.2 %
Exposición Neta a Renta Variable92.8 %
Numero de emisiones70
Active Share79.0 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Desde su creación en 1989 por Edouard Carmignac, nuestra estrategia Investissement busca identificar las tendencias a largo plazo en un mundo cambiante y aprovechar las oportunidades de los mercados de renta variable mundiales.
Más información sobre las características del Fondo

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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
​Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
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