Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Grande Europe

SICAVMercados europeosFondos ISR Artículo 9
Participaciones

LU0294249692

Una estrategia sostenible basada en sólidas convicciones de renta variable europea
  • La rigurosa selección de valores y el análisis fundamental bottom-up de los títulos forman la piedra angular del proceso de inversión.
  • Búsqueda de crecimiento a largo plazo, sustentado por sólidos fundamentales y modelos de negocio robustos.
Asignación de activos
Renta variable95.6 %
Otros 4.4 %
A 28 jun. 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 83.2 %
+ 90.8 %
+ 56.6 %
+ 7.7 %
+ 17.8 %
Del 30/04/2007
Al 11/07/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 9.7 %
- 2.1 %
+ 4.6 %
+ 9.7 %
- 10.3 %
+ 34.0 %
+ 13.4 %
+ 20.8 %
- 21.7 %
+ 13.9 %
Valor Liquidativo
183.20 €
AUMs
971 M €
Mercado
Mercados europeos
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 11 jul. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.

Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 28 jun. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Entorno de mercado

  • En junio, las acciones estadounidenses superaron a las europeas, con la UE fuertemente lastrada por los temores relacionados con las elecciones francesas.
  • En junio también se iniciaron los recortes de tipos por parte del BCE, que redujo su tipo de depósito 25 puntos básicos hasta el 3,75% en respuesta a la mejora de las perspectivas de inflación.
  • A pesar del descenso de los tipos de referencia, las consecuencias del anuncio de elecciones anticipadas en Francia elevaron la incertidumbre en las bolsas europeas, que cerraron el mes con pérdidas.

Comentario de rentabilidad

  • Durante el mes de junio, el fondo se anotó una rentabilidad absoluta positiva, superior a la de su índice de referencia, que la tuvo negativa del -1,2%.
  • La rentabilidad superior al índice de referencia se explica principalmente por nuestra selección de valores en los sectores tecnológico y sanitario, así como por la infraponderación en el sector bancario.
  • Argenx fue uno de los mejores valores del fondo después de que la FDA estadounidense aprobara su producto Vyvgart para pacientes aquejados de una enfermedad autoinmune.
  • La mayor detracción del mes fue nuestra posición en consumo básico, en especial L'Oréal, que afectó negativamente al fondo después de que su CEO anunciara unas previsiones de crecimiento más bajas.
  • La falta de exposición a sectores como los servicios de comunicación y la energía fue favorable para el fondo.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Durante el mes, realizamos varios ajustes en la cartera en un contexto de volalitidad vinculada a los acontecimientos políticos.
  • Recogimos beneficios en ASML después de publicar unos resultados sólidos y también redujimos nuestra posición en Adyen después de la agitación que vivió el sector durante el mes de junio.
  • El fondo sigue recurriendo a un análisis fundamental ascendente, o bottom-up, con un horizonte a medio-largo plazo.
  • Han comenzado los recortes de tipos en Europa y las economías están perdiendo fuelle, pero somos optimistas y pensamos que los mercados deberían poder superar un periodo caracterizado por el debilitamiento del crecimiento económico y ciertos acontecimientos políticos.
  • Seguimos centrándonos en acciones y sectores con alta visibilidad en ventas y beneficios y hemos reducido algunas de nuestras posiciones en el sector de la industria.

Gráfico de rentabilidad

A 11 jul. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 14/07/2024

Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 28 jun. 2024.
Europa100.0 %
Total % Renta Variable100.0 %
Europa100.0 %
frFrancia
24.0 %
deAlemania
23.6 %
dkDinamarca
16.0 %
nlPaíses Bajos
13.6 %
chSuiza
13.5 %
seSuecia
4.8 %
ieIrlanda
3.0 %
esEspaña
1.6 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 28 jun. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 95.6 %
Exposición Neta a Renta Variable95.6 %
Numero de emisiones36
Active Share82.1 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
En nuestro enfoque de la renta variable europea, nos centramos en empresas sostenibles de alta calidad que demuestren altos niveles de rentabilidad, favoreciendo al mismo tiempo la reinversión de beneficios frente a la distribución de beneficios para hacer crecer el negocio de cara al futuro.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.