Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Grande Europe

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosFondos ISR Artículo 9
Participaciones

LU0294249692

Una estrategia sostenible basada en sólidas convicciones de renta variable europea
  • La rigurosa selección de valores y el análisis fundamental bottom-up de los títulos forman la piedra angular del proceso de inversión.
  • Búsqueda de crecimiento a largo plazo, sustentado por sólidos fundamentales y modelos de negocio robustos.
Asignación de activos
Renta variable94.7 %
Otros 5.3 %
A 29 de nov. de 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 83.2 %
+ 90.1 %
+ 40.8 %
+ 3.0 %
+ 14.3 %
Del 30/04/2007
Al 10/12/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 9.7 %
- 2.1 %
+ 4.6 %
+ 9.7 %
- 10.3 %
+ 34.0 %
+ 13.4 %
+ 20.8 %
- 21.7 %
+ 13.9 %
Valor Liquidativo
183.23 €
AUMs
807 M €
Mercado
Mercados europeos
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 10 de dic. de 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.

Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 29 de nov. de 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Entorno de mercado

  • A principios de noviembre, los republicanos lograron una amplia victoria en las elecciones estadounidenses, asegurándose el control tanto de la Casa Blanca como del Senado.- La respuesta inicial de los mercados de renta variable ha sido de entusiasmo, con el S&P 500 y el Nasdaq alcanzando nuevos máximos históricos.- En Europa, existe una gran preocupación por la posibilidad de que aumenten los aranceles. El Presidente electo ha denunciado abiertamente lo que considera prácticas comerciales desleales, especialmente en los sectores automovilístico y químico.

Comentario de rentabilidad

  • Durante el mes de noviembre, el Fondo registró una rentabilidad absoluta positiva, por encima de su indicador de referencia. - Nuestra participación en Argenx ha sido una vez más la más rentable del Fondo. En octubre, la empresa biotecnológica informó de que las ventas de su medicamento clave Vyvgart en el tercer trimestre superaron las expectativas del mercado.- En noviembre, anunciaron que seguirán adelante con el desarrollo de su fármaco experimental para tratar las miopatías inflamatorias idiopáticas tras los sólidos datos de los resultados de la fase 2.- Nuestros mayores detractores este mes han sido L'Oreal y Zealand Pharma. La empresa sanitaria cayó tras los resultados del 3T y el nombramiento de Robert F. Kennedy Jr. para dirigir el Departamento de Salud y Servicios Humanos. - El hecho de no tener exposición a los sectores de servicios de comunicación y energía no ha servido de apoyo durante el mes.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Durante el mes, nuestra cartera se mantuvo relativamente estable, sin grandes cambios, tras un final de mes tranquilo debido al Día de Acción de Gracias en Estados Unidos. - Decidimos reducir nuestras participaciones en Deutsche Boerse y Lonza tras la buena racha registrada hasta la fecha. - También redujimos nuestra posición en Novo Nordisk, que se recuperó ligeramente desde sus mínimos después de que la administración Biden propusiera una norma que obligaría al gobierno estadounidense a cubrir los medicamentos para adelgazar a través de los sistemas Medicare y Medicaid. - Por otra parte, seguimos añadiendo a Galderma, una posición en el área de cuidado de la piel que iniciamos hace un mes. - El Fondo sigue basándose en un análisis fundamental bottom up con un horizonte a medio-largo plazo.- Nos ceñimos a nuestro proceso de centrarnos en empresas rentables con elevados rendimientos del capital, reinvertir para crecer y mantener nuestra atención en valores y sectores con fuerte visibilidad en ventas y beneficios.

Gráfico de rentabilidad

A 10 de dic. de 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 12/12/2024

Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 29 de nov. de 2024.
Europa100.0 %
Total % Renta Variable100.0 %
Europa100.0 %
frFrancia
24.1 %
deAlemania
23.5 %
chSuiza
13.7 %
dkDinamarca
13.6 %
nlPaíses Bajos
12.4 %
seSuecia
5.4 %
ieIrlanda
3.7 %
esEspaña
1.9 %
itItalia
1.7 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 29 de nov. de 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 94.7 %
Exposición Neta a Renta Variable94.7 %
Numero de emisiones35
Active Share83.4 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
En nuestro enfoque de la renta variable europea, nos centramos en empresas sostenibles de alta calidad que demuestren altos niveles de rentabilidad, favoreciendo al mismo tiempo la reinversión de beneficios frente a la distribución de beneficios para hacer crecer el negocio de cara al futuro.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.