Estrategias diversificadas

Carmignac Multi Expertise

FCPMercados mundialesArtículo 8
Participaciones
A EUR AccFR0010149203
Un enfoque multiactivo a los mercados financieros
  • Fondo de Fondos que aprovecha nuestra dilatada experiencia y saber hacer en macroeconomía y gestión del riesgo.
  • Una exposición a la renta variable flexible y de gestión activa (máx. 50%) y una duración modificada que permiten reaccionar rápidamente a las fluctuaciones de los mercados.
Principales documentos
Asignación de activos
Otros 100 %
A 28 jun. 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 106.5 %
+ 25.2 %
+ 12.1 %
- 2.7 %
+ 12.4 %
Del 02/01/2002
Al 11/07/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 6.4 %
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
Valor Liquidativo
206.47 €
AUMs
243 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 11 jul. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.Hasta el 17 de Marzo de 2024, el nombre del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 y el indicador de referencia era 30% MSCI AC WORLD (USD, Reinvested Net Dividends) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalanceado trimestralmente. Las rentabilidades se presentan utilizando el método de encadenamiento.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.

Carmignac Multi Expertise : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 28 jun. 2024.
Equipo de gestión de Fondos

Entorno de mercado

  • El crecimiento de Estados Unidos continuó con su «aterrizaje suave». En Europa, las estadísticas pusieron de relieve el escaso vigor del crecimiento.
  • Las acciones de los bancos centrales mostraron divergencias en todo el mundo; así, los bancos centrales de Europa, Suiza y Canadá recortaron tipos, mientras que el Banco de Inglaterra y la Fed mantuvieron sus tipos sin cambios.
  • La actualidad política fue una fuente de volatilidad en Europa, donde se anunciaron elecciones anticipadas en Francia, así como en algunos países emergentes (la India, México, Sudáfrica).
  • Las bolsas estadounidenses marcaron nuevos máximos históricos, sostenidas una vez más por las acciones tecnológicas.
  • Las tasas de interés siguieron siendo volátiles, pero la menor inflación en EE. UU. permitió un ligero descenso. Por el contrario, los temores políticos en Europa provocaron la ampliación del diferencial entre la deuda alemana y del resto de la eurozona.

Comentario de rentabilidad

  • El fondo registró una rentabilidad positiva durante el mes de junio, en línea con la de su índice de referencia.
  • Nuestra selección de fondos de renta variable favoreció a la estrategia, al igual que nuestra selección de fondos de renta fija y alternativos.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Nuestra estrategia tiene como objetivo beneficiarse de las diversas áreas de especialización de Carmignac. En este sentido, Carmignac Expertise invierte en seis fondos de la compañía.
  • En renta variable, invertimos en los fondos de Carmignac Portfolio Invesstissement y Carmignac Portfolio Grandchildren.
  • En renta fija, invertimos en las estrategias Carmignac Portfolio Credit y Carmignac Portfolio Global Bond.
  • Por último, en activos alternativos, tenemos participaciones en los fondos Carmignac Absolute Return Europe y Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Gráfico de rentabilidad

A 11 jul. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Hasta el 31/12/2012, los índices de renta variable de los indicadores de referencia se calculaban sin dividendos. Desde el 01/01/2013, se calculan con dividendos netos reinvertidos. Hasta el 31/12/2020, el índice de renta fija era el FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Hasta el 31/12/2021, el indicador de referencia del fondo estaba compuesto en un 50% por el índice MSCI AC WORLD NR y en un 50% por el índice ICE BofA Global Government. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.Hasta el 17 de Marzo de 2024, el nombre del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 y el indicador de referencia era 30% MSCI AC WORLD (USD, Reinvested Net Dividends) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalanceado trimestralmente. Las rentabilidades se presentan utilizando el método de encadenamiento.
Fuente: Carmignac a 14/07/2024

Carmignac Multi Expertise Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 28 jun. 2024.
Europa37.8 %50.9 %88.7 %
América del Norte52.0 %10.2 %62.2 %
América Latina0.7 %21.1 %21.8 %
Asia6.9 %2.6 %9.5 %
África-5.1 %5.1 %
Europa del Este-4.8 %4.8 %
Oriente Medio0.2 %4.0 %4.2 %
Asia Pacífica2.5 %1.3 %3.8 %
Total100.0 %100.0 %
Europa88.7 %
deAlemania
6.9 %0.2 %
atAustria
-1.1 %
beBélgica
0.3 %-
dkDinamarca
6.3 %-
esEspaña
0.5 %2.2 %
fiFinlandia
0.3 %0.5 %
frFrancia
11.3 %8.0 %
grGrecia
0.1 %3.2 %
ieIrlanda
0.3 %8.8 %
itItalia
1.2 %10.1 %
Luxemburgo
0.5 %-
noNoruega
1.0 %2.0 %
nlPaíses Bajos
4.2 %2.3 %
gbReino Unido
1.0 %9.2 %
seSuecia
1.7 %1.8 %
chSuiza
2.2 %1.0 %
Jersey
-0.1 %
ptPortugal
-0.6 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 28 jun. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 55.4 %
Exposición Neta a Renta Variable48.1 %
Active Share49.9 %
Sensibilidad1.4
Yield to Maturity7.0 %
Rating Medio BBB-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
La estrategia ofrece una exposición equilibrada y diversificada en los mercados, beneficiándose de la experiencia de Carmignac en las principales clases de renta variable, renta fija y activos alternativos."
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
El Fondo es un fondo común de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.