Estrategias diversificadas

Carmignac Portfolio Patrimoine

SICAVMercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU1163533349

Buscando la asignación de activos en diferentes condiciones del mercado
  • Acceso a múltiples motores de rentabilidad a escala mundial: renta variable, renta fija y divisas internacionales
  • Gestión dinámica y flexible para adaptarse rápidamente a los movimientos del mercado
Asignación de activos
Renta fija46 %
Renta variable42 %
Otros 12 %
A 14 jun. 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 8.2 %
0.0 %
+ 11.9 %
- 5.5 %
+ 8.3 %
Del 31/12/2015
Al 20/06/2024
Rentabilidades anuales 2023
-
+ 0.2 %
+ 3.2 %
- 0.6 %
- 11.8 %
+ 10.0 %
+ 12.2 %
- 1.4 %
- 9.7 %
+ 1.5 %
Valor Liquidativo
66.8 €
AUMs
1 323 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 20 jun. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.

Carmignac Portfolio Patrimoine : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 may. 2024.
Equipo de gestión de Fondos

Entorno de mercado

  • Surgen divergencias macroeconómicas y en las políticas monetarias entre EE. UU. y Europa.

  • La economía estadounidense sigue fuerte, pero en mayo se observaron señales de moderación.

  • En Europa, los datos de los PMI publicados este mes confirmaron la mejora de la actividad económica.

  • Esta desincronización dio lugar a un descenso de los rendimientos en EE. UU., mientras que la tendencia en la zona euro fue más al alza, sobre todo en la parte larga de la curva.

  • El movimiento a la baja de los tipos de interés estadounidenses fue favorable a las acciones de crecimiento y propició un estrechamiento de los diferenciales.

  • Nvidia sigue beneficiándose de la euforia de los inversores en torno a la inteligencia artificial después de que publicara resultados.

Comentario de rentabilidad

  • El fondo registra una rentabilidad positiva, superior a la de su índice de referencia.

  • La elevada exposición del fondo a los activos de riesgo (acciones y bonos) sostuvo la rentabilidad en un entorno favorable a estas inversiones.

  • Los sectores de la tecnología y el oro impulsaron las ganancias en nuestra cartera de renta variable. Por el contrario, nuestras coberturas mediante opciones tuvieron un efecto ligeramente negativo.

  • La sensibilidad del fondo a los tipos de interés aumentó durante el mes como resultado de la reducción de nuestra posición corta en los tipos japoneses, así como el fortalecimiento de nuestra exposición a los tipos cortos estadounidenses.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Las diferentes economías deberían seguir resistiendo durante los próximos meses gracias a unos fuertes estímulos en un contexto de doble conflicto militar y comercial.

  • Por lo tanto, mantenemos una exposición relativamente alta a las acciones (alrededor del 40%) y hemos vuelto a aumentar ligeramente nuestra sensibilidad durante el mes.

  • Desde que Kristofer Barrett se unió a nuestro equipo, hemos incorporado 13 nuevas posiciones en acciones y hemos vendido otras 5.

  • Aunque continúa centrándose en tendencias prometedoras dentro de la inteligencia artificial y el sector sanitario, ha diversificado la cartera a lo largo de la cadena de valor.

  • Redujimos las inversiones en acciones con múltiplos de valoración elevados y las denominadas de momentum, lo que se traduce en una disminución del nivel medio de valoración de la cartera.

Gráfico de rentabilidad

A 20 jun. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Hasta el 31 de diciembre de 2020, el índice de renta fija era el FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Hasta el 31 de diciembre de 2021, el indicador de referencia está compuesto en un 50% por el índice MSCI AC WORLD NR (USD) y en un 50% por el índice ICE BofA Global Government (USD). Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
Fuente: Carmignac a 24/06/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 14 jun. 2024.
América del Norte58.7 %
Europa22.2 %
Asia14.9 %
América Latina2.6 %
Asia Pacífica1.8 %
Total % Renta Variable100.0 %
América del Norte58.7 %
usEstados Unidos
55.2 %
caCanadá
3.5 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 14 jun. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 42.0 %
Exposición Neta a Renta Variable34.2 %
Active Share82.8 %
Sensibilidad1.7
Yield to Maturity6.0 %
Rating Medio BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Fund Manager
Gracias a su enfoque flexible y holístico de la inversión, Carmignac Patrimoine se convirtió en sinónimo de solución "invertir y olvidarse" para los inversores que desean hacer crecer gradualmente sus ahorros a lo largo del tiempo, sin preocuparse por el momento de los mercados o los ciclos económicos.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.