Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Grande Europe

SICAVMercados europeosFondos ISR Artículo 9
Participaciones

LU0099161993

Una estrategia sostenible basada en sólidas convicciones de renta variable europea
  • La rigurosa selección de valores y el análisis fundamental bottom-up de los títulos forman la piedra angular del proceso de inversión.
  • Búsqueda de crecimiento a largo plazo, sustentado por sólidos fundamentales y modelos de negocio robustos.
Asignación de activos
Renta variable96.1 %
Otros 3.9 %
A 14 jun. 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 242.7 %
+ 98.5 %
+ 62.6 %
+ 11.7 %
+ 15.3 %
Del 02/07/1999
Al 20/06/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 10.3 %
- 1.4 %
+ 5.1 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.8 %
+ 14.5 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
Valor Liquidativo
342.7 €
AUMs
963 M €
Mercado
Mercados europeos
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 20 jun. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.

Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 may. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Entorno de mercado

  • En mayo, conocimos unos datos macroeconómicos más sólidos, con un PMI de la zona euro y un PMI de EE. UU. más altos y una mayor confianza de los consumidores en EE. UU.
  • A estos datos se sumó un repunte de la inflación en la zona euro, por primera vez desde junio del año pasado, lo que podría retrasar los recortes de tipos previstos en junio.

Comentario de rentabilidad

  • Durante el mes de mayo, el fondo se anotó una rentabilidad absoluta positiva, aunque inferior a la de su índice de referencia.
  • El peor comportamiento relativo frente al índice de referencia se debió principalmente a la rotación hacia las acciones de perfil value y al tirón alcista de los bancos.
  • El sector bancario es uno de los sectores donde no invertimos en nuestra cartera y que ha registrado un buen comportamiento desde abril.
  • Alcon fue la mayor contribución al fondo después de una fuerte reacción del mercado a sus buenos resultados, que dejaron un crecimiento de las ventas en todo el negocio.
  • Por sectores, nuestras posiciones en el sector industrial fueron los principales impulsores de la rentabilidad durante el mes, siendo Schneider Electric uno de los valores que más aportaron.
  • La falta de exposición a servicios de comunicación penalizó al fondo; en cambio, la ausencia de exposición a la energía fue favorable.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • El fondo sigue recurriendo a un análisis fundamental ascendente, con un horizonte a medio plazo.
  • Prevemos que la ralentización del crecimiento económico y el acercamiento de la inflación al objetivo del 2% harán que el BCE comience a recortar progresivamente los tipos de interés.
  • Aumentamos nuestra exposición e hicimos varios ajustes en nuestra cartera durante un periodo de volatilidad marcado por la publicación de datos macroeconómicos.
  • Recogimos beneficios en Alcon tras sus buenos resultados, gracias al crecimiento particularmente fuerte de las ventas de lentes de contacto.
  • También comenzamos a elevar de nuevo nuestra posición en Genmab a la espera de los datos sobre su producto en fase de desarrollo.
  • El fondo mantiene una postura favorable a las empresas de alta calidad y más defensivas y la posibilidad de que aumente la visibilidad en el mercado debería traducirse en resultados positivos.

Gráfico de rentabilidad

A 20 jun. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 24/06/2024

Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 14 jun. 2024.
Europa100.0 %
Total % Renta Variable100.0 %
Europa100.0 %
frFrancia
23.3 %
deAlemania
22.3 %
nlPaíses Bajos
16.2 %
dkDinamarca
15.5 %
chSuiza
13.1 %
seSuecia
4.6 %
ieIrlanda
2.8 %
esEspaña
2.1 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 14 jun. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 96.1 %
Exposición Neta a Renta Variable96.1 %
Numero de emisiones36
Active Share82.2 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
En nuestro enfoque de la renta variable europea, nos centramos en empresas sostenibles de alta calidad que demuestren altos niveles de rentabilidad, favoreciendo al mismo tiempo la reinversión de beneficios frente a la distribución de beneficios para hacer crecer el negocio de cara al futuro.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.