Estrategias diversificadas
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados emergentesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU0592698954
Una solución integral y sostenible centrada en los mercados emergentes
- Acceso a un universo variado y heterogéneo de renta fija, valores de renta variable y divisas emergentes de forma sostenible.
- Ofrecer diversificación de la cartera explotando las descorrelaciones entre las regiones, sectores y clases de activos.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija59.2 %
Renta variable38.5 %
Otros
2.3 %
A 30 sept. 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 42.8 %
+ 35.1 %
+ 22.7 %
- 0.9 %
+ 8.6 %
Al 03/10/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
+ 5.3 %
+ 0.2 %
+ 9.8 %
+ 7.3 %
- 14.4 %
+ 18.6 %
+ 20.4 %
- 5.2 %
- 9.6 %
+ 7.8 %
Valor Liquidativo
142.82 €
AUMs
353 M €
Mercado
Mercados emergentes
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 sept. 2024.
A 3 oct. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 ago. 2024.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el Fondo obtuvo una rentabilidad positiva, ligeramente superior a la de su índice.- Nuestras inversiones en renta variable fueron dispares: Los valores chinos lastraron el rendimiento, mientras que los indios y taiwaneses contribuyeron positivamente.- En cuanto a la renta fija, nuestras inversiones en deuda local y externa contribuyeron positivamente.- En cuanto a los tipos locales, nuestras posiciones largas en tipos mexicanos contribuyeron a la rentabilidad.- En cuanto a la deuda externa, nos beneficiamos de nuestra asignación a los tipos de Argentina y Costa de Marfil.- Las divisas tuvieron un ligero impacto negativo, con la depreciación del peso mexicano. No obstante, nos beneficiamos de nuestro posicionamiento en el rand sudafricano.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos siendo constructivos con respecto a los activos emergentes en un contexto marcado por la ralentización de la economía estadounidense, que potencialmente permitirá a la Reserva Federal recortar los tipos de interés en un futuro próximo.- En un contexto de aterrizaje suave, seguimos apreciando los activos de duración y hemos mantenido la duración modificada del Fondo cerca de 400 puntos básicos (a nivel del fondo).- Durante el periodo, aumentamos nuestra asignación a tipos locales en Latinoamérica, en particular los brasileños, ya que creemos que los mercados anticipan un número significativo de subidas de tipos, que consideramos exagerado.- En nuestra asignación, seguimos favoreciendo la deuda local en países donde la inflación está cayendo, los tipos reales son elevados y los ciclos de relajación monetaria se han ralentizado o interrumpido. Esto es particularmente cierto en países como Polonia, México y Sudáfrica.- En cuanto a la deuda externa, seguimos siendo prudentes y hemos añadido coberturas para proteger la cartera contra el riesgo de ampliación de los diferenciales. Seguimos favoreciendo a los países en los que observamos mejoras significativas (Rumanía, Costa de Marfil).- En cuanto a la renta variable, aumentamos nuestra exposición al 39% a principios de mes, tras la fuerte corrección de los mercados de renta variable, antes de reducirla al 32% a finales de mes. Mantenemos una exposición significativa a la renta variable asiática, en particular a la India, donde los fundamentales son sólidos, y a los valores tecnológicos taiwaneses, donde la temática de la inteligencia artificial está cobrando un impulso duradero y las valoraciones siguen siendo razonables.- A lo largo del mes, reforzamos nuestra exposición a los mercados de renta variable indios con dos nuevas posiciones: FirstCry, una plataforma de venta en línea de productos para recién nacidos y niños, y Nexus Select, una sociedad de inversión inmobiliaria (REIT).- Por último, mantenemos la prudencia sobre las divisas emergentes en un contexto marcado por la ralentización de la economía mundial y la fuerte caída de los precios de las materias primas (y en particular del petróleo)
Gráfico de rentabilidad
A 3 oct. 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.Hasta el 31 de diciembre de 2012, los indicadores de referencia de renta variable de los indicadores se calculaban ex-dividendo. Desde el 1 de enero de 2013, se calculan con dividendos netos reinvertidos. Hasta el 31 de diciembre de 2021, el indicador de referencia estaba compuesto en un 50% por el índice MSCI Emerging Markets y en un 50% por el índice JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 06/10/2024
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 sept. 2024.| Asia | 83.3 % |
| América Latina | 15.7 % |
| Europa del Este | 1.0 % |
| Total % Renta Variable | 100.0 % |
Asia83.3 %
 Corea del Sur | 22.3 % |
 China | 18.6 % |
 Taiwán | 18.4 % |
 India | 16.6 % |
 Hong Kong | 3.3 % |
 Malasia | 2.3 % |
 Singapur | 1.9 % |
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.Datos de Exposición
A 30 sept. 2024.Peso de la Inversión en Renta Variable
38.5 %
Exposición Neta a Renta Variable32.4 %
Active Share90.5 %
Sensibilidad4.3
Yield to Maturity7.2 %
Rating Medio
BBB-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Nuestro objetivo es reunir nuestras mejores ideas de inversión en mercados emergentes en un único Fondo.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
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Entorno de mercado