Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Emerging Discovery

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados emergentesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU0336083810

Cruzar fronteras para encontrar diamantes en bruto de “small y mid caps”
  • Captación de oportunidades en renta variable de pequeña y mediana capitalización de los países emergentes y los mercados frontera menos frecuentados.
  • Búsqueda de empresas con generación de efectivo, sólidos balances y elevadas perspectivas de crecimiento.
Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Renta variable96.7 %
Otros 3.3 %
A 30 sept. 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 107.4 %
+ 67.1 %
+ 38.3 %
+ 8.2 %
+ 27.0 %
Del 14/12/2007
Al 03/10/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 13.1 %
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
Valor Liquidativo
2073.80 €
AUMs
126 M €
Mercado
Mercados emergentes
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 3 oct. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Emerging Discovery
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Emerging Discovery
Participaciones

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Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Emerging Discovery : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 ago. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Entorno de mercado

  • Los mercados emergentes retrocedieron en agosto, afectados por la debilidad de China, Corea y México.- En China, los mercados nacionales bajaron, tras la publicación del índice PMI manufacturero en territorio de contracción y de datos poco alentadores sobre nuevos préstamos bancarios, lo que subraya la debilidad de la demanda.- El aumento de las tensiones comerciales entre Bruselas y Pekín no ayudó, ya que los fabricantes chinos de vehículos eléctricos vieron cómo aumentaban sus aranceles de exportación a la UE frente a los impuestos a los vehículos Tesla fabricados en China.- Los mercados indios también retrocedieron tras el sólido repunte de las semanas anteriores, debido a la recogida de beneficios por las elevadas valoraciones y a una temporada de resultados mediocre.- En Latinoamérica, los mercados se mostraron mixtos: Brasil subió al disiparse los temores de desviación fiscal, mientras que México bajó debido a la reforma judicial que está aumentando la incertidumbre política en el país, justo un mes antes de la toma de posesión del nuevo Congreso.

Comentario de rentabilidad

  • En este contexto, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva, a diferencia de su índice de referencia, que cayó durante el periodo.- Nuestra principal asignación geográfica, la India, apoyó firmemente la rentabilidad del fondo. Nos beneficiamos de la revalorización de nuestros valores sanitarios (Akums Drugs & pharmaceutical, Entero Healthcare, Poly Medicure).- Nuestra cartera latinoamericana de empresas de mediana y pequeña capitalización benefició a la estrategia. En este contexto, Prologis Property México, BBB Foods y Grupo Financiero Galicia se revalorizaron.- Sin embargo, nos decepcionaron algunas de nuestras convicciones, como el valor mexicano Fibra Terrafina, el turco BIM y el filipino TaskUs.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Seguimos siendo constructivos con respecto a los valores emergentes de pequeña y mediana capitalización debido a los alentadores indicadores macroeconómicos, especialmente en América Latina y el Sudeste Asiático, donde el Fondo está principalmente posicionado.- El vasto universo emergente nos ofrece numerosas oportunidades en todas las zonas geográficas y sectores.- La India sigue siendo nuestra principal ponderación geográfica y un excelente mercado local para encontrar valores de crecimiento a largo plazo.- Mantenemos una exposición significativa a valores vinculados a la inteligencia artificial, en particular empresas de la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea, como Gold Circuit Electronics y Lotes.- Dada la ralentización económica mundial, nos esforzamos por reducir los riesgos de la cartera aumentando la diversificación.- A lo largo del mes, aprovechamos la debilidad de los mercados indios para reforzar nuestra exposición al país iniciando dos nuevas posiciones: FristCry, una plataforma de venta en línea de productos para recién nacidos y niños, y Nexus Select, una sociedad de inversión inmobiliaria (REIT) especializada en el arrendamiento de centros comerciales, oficinas y complejos hoteleros.

Gráfico de rentabilidad

A 3 oct. 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 06/10/2024

Carmignac Portfolio Emerging Discovery Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 sept. 2024.
Asia79.0 %
América Latina10.7 %
Oriente Medio5.2 %
África2.0 %
Europa del Este1.4 %
América del Norte1.1 %
Europa0.6 %
Total % Renta Variable100.0 %
Asia79.0 %
inIndia
47.3 %
cnChina
9.4 %
vnVietnam
6.2 %
twTaiwán
6.1 %
krCorea del Sur
4.6 %
idIndonesia
3.7 %
phFilipinas
1.3 %
thTailandia
0.5 %
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 30 sept. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 96.7 %
Exposición Neta a Renta Variable97.5 %
Numero de emisiones81
Active Share96.9 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Buscamos seleccionar las empresas más atractivas del universo de las pequeñas y medianas empresas emergentes y de los mercados fronterizos infravalorados mediante un enfoque de inversión socialmente responsable.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
Ver características y riesgos
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.