Estrategias de renta variable
Carmignac Investissement
Fondo de inversión de derecho francésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8Participaciones
FR0010148981
Un Fondo gestionado para un mundo en evolución
- Un enfoque unconstrained en términos de sectores, regiones o estilo de inversión.
- Selección de valores basada en empresas sobresalientes, infravaloradas y con potencial a largo plazo.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable97.9 %
Otros
2.1 %
A 31 de dic. de 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 2888.1 %
+ 95.5 %
+ 67.9 %
+ 39.0 %
+ 28.2 %
Al 21/01/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
+ 1.3 %
+ 2.1 %
+ 4.8 %
- 14.2 %
+ 24.7 %
+ 33.7 %
+ 4.0 %
- 18.3 %
+ 18.9 %
+ 25.0 %
Valor Liquidativo
2277.52 €
AUMs
4 022 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 de dic. de 2024.
A 21 de ene. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Investissement : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de dic. de 2024.Equipo de gestión de Fondos
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva, superando también a su indicador de referencia.- Nuestra estrategia se benefició en gran medida de su amplia asignación al sector tecnológico y, en particular, a empresas de IA como Alphabet, Amazon y Broadcom.- Broadcom fue la empresa que más contribuyó al rendimiento, subiendo en bolsa. La empresa publicó unos resultados impresionantes y anunció unas perspectivas brillantes. - Nuestra diversificación dentro de esta temática también dio sus frutos, con acciones en TSMC, Elite Materiales y SK Hynix.- Sin embargo, nuestro fondo se vio algo penalizado por nuestras inversiones en el sector sanitario, con Mckesson, Cencora y también Novo Nordisk, que decepcionó con la publicación de sus últimos resultados clínicos.
Perspectivas y estrategia de inversión
- A medida que nos adentramos en 2025, adoptamos un enfoque más selectivo respecto al excepcionalismo estadounidense. Dado que las expectativas de crecimiento de EE.UU. podrían haber tocado techo, nos hemos centrado en valores estadounidenses de menor valoración y hemos diversificado nuestras inversiones en mercados europeos y emergentes. El PER medio a un año de la cartera pasó de 30 veces a principios de marzo a 23 veces a finales de diciembre.- Tras las elecciones de Trump, los mercados hicieron distinciones drásticas entre los percibidos como'ganadores'y'perdedores'de las políticas de Trump, de las que formaba parte el sector sanitario. Esperamos un rebote gracias a nuestro posicionamiento muy diversificado dentro del sector, que incluye productos farmacéuticos, seguros de salud, distribución farmacéutica y dispositivos médicos.- En el sector tecnológico, nuestra estrategia consiste en diversificar nuestras inversiones a lo largo de la cadena de valor, centrándonos en empresas nicho con potencial de alto rendimiento que a veces pasan desapercibidas. Muchos componentes críticos de la cadena de valor tecnológica se encuentran en Taiwán y Corea del Sur, como TSMC, el fabricante de chips de memoria SK Hynix y empresas de pequeña y mediana capitalización como Elite Material y Lotes.- En Estados Unidos, mantenemos una cartera diversificada que equilibra estratégicamente valores de alto crecimiento con valoraciones relativamente altas, como Nvidia, Amazon y Microsoft, junto con valores con perspectivas de menor crecimiento pero gran visibilidad y valoraciones atractivas, como McKesson.- Fuera de EE.UU., nuestra exposición europea se limita a determinados valores de calidad que cotizan con descuento, sobre todo en comparación con sus homólogos estadounidenses. En los mercados emergentes, nos centramos principalmente en valores asiáticos que ofrecen valoraciones atractivas.
Gráfico de rentabilidad
A 21 de ene. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 22/01/2025
Carmignac Investissement Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de dic. de 2024.| América del Norte | 67.3 % |
| Asia | 20.3 % |
| Europa | 8.6 % |
| América Latina | 2.4 % |
| Asia Pacífica | 1.4 % |
| Total % Renta Variable | 100.0 % |
América del Norte67.3 %
 Estados Unidos | 65.6 % |
 Canadá | 1.8 % |
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 31 de dic. de 2024.Peso de la Inversión en Renta Variable
97.9 %
Exposición Neta a Renta Variable93.8 %
Numero de emisiones70
Active Share79.0 %
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.Equipo de gestión de Fondos
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Desde su creación en 1989 por Edouard Carmignac, nuestra estrategia Investissement busca identificar las tendencias a largo plazo en un mundo cambiante y aprovechar las oportunidades de los mercados de renta variable mundiales.
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