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Carmignac Investissement: Batiendo a su índice de referencia desde hace más de tres años

por
16.11.2020
+31,7 %
rentabilidad a tres años (frente al +22,6 % del índice de referencia)*
+56,1 %
rentabilidad desde que David Older asumió el mando (frente al +29,7 % del índice de referencia)*
+25,1 %
rentabilidad YTD (frente al +0,6 % del índice de referencia)*

*Índice de referencia: MSCI ACWI (USD) (con reinversión de dividendos netos). Fecha de la toma de relevo de David Older: 31/12/2018. Las rentabilidades pasadas no garantizan necesariamente los resultados futuros. La rentabilidad podrá subir o bajar a resultas de las fluctuaciones en los tipos de cambio en el caso de las participaciones que carezcan de cobertura de divisas. Las rentabilidades se expresan netas de gastos (salvo los gastos de entrada aplicables pagaderos al distribuidor). Datos a 06/11/2020



El nombramiento de David Older como responsable de renta variable marcó el inicio de unas mejoras de gran calado en los procesos y el equipo de renta variable de Carmignac. Del mismo modo, su nombramiento al frente del Fondo Carmignac Investissement dio el pistoletazo de salida a un nuevo capítulo de la estrategia.

Ello se refleja en la evolución en la clasificación por percentiles de rentabilidad en periodos consecutivos de un año frente a sus homólogos 2 , que mejoró de forma considerable desde que David Older asumió el mando3:

Carmignac Investissement frente a homólogos
Clasificación de Morningstar por percentiles de rentabilidad en periodos consecutivos de un año frente a su grupo de homólogos2

[Insights] 2020 11_FF_CI (Pro)1 ES
En el grupo de homólogos se incluyen fondos de títulos de renta variable de crecimiento y gran capitalización. Clase de participación A EUR acum. Las rentabilidades pasadas no garantizan necesariamente los resultados futuros. La rentabilidad podría aumentar o descender debido a las fluctuaciones de los tipos de cambio. Las rentabilidades se expresan netas de gastos (salvo los gastos de entrada aplicables pagaderos al distribuidor). Fuente: Morningstar Direct, Carmignac, septiembre de 2020. Periodo del 1/9/2018 al 30/9/2020.

Puntos clave de la mejora de la performance:

  • Se trata del resultado de años en la renovación del equipo de renta variable y en el proceso de inversión
  • Una acertada selección de títulos en temáticas disruptivas de crecimiento a largo plazo (puramente centrada en la generación de alfa)
  • Pone de relieve la gestión sumamente rigurosa de las mejores posiciones a manos de David

Ejemplo de un caso de éxito a largo plazo: el comercio electrónico

Entre los diez títulos que mejor rentabilidad han obtenido desde el 31/12/2018 (fecha de nombramiento), destacamos tres actores del comercio electrónico que operan en tres regiones diferentes y que ilustran a la perfección la filosofía del fondo: Identificar tendencias que presentan parámetros universales y que se pueden replicar fácilmente en todos los países y negocios.

Además, esta buena evolución no depende por completo del comercio electrónico. Amazon cuenta con su negocio de la nube, la mayor parte del valor de Mercadolibre reside en su segmento de pagos y Sea Ltd. mantiene su liderazgo en el mercado de videojuegos del sudeste asiático. Dado que la penetración del comercio electrónico ha protagonizado una considerable aceleración, estamos ahora atentos a la próxima tendencia de gran calado: el comercio en redes sociales.

¿Por qué elegir Carmignac Investissement frente a cualquier otro Fondo de renta variable mundial?

  • Saca realmente partido de su exposición internacional, con una asignación significativa a los mercados emergentes, en concreto a China.

  • Está diversificado en términos de sectores y posiciones, con exposición a los títulos relacionados con la tecnología, pero no exclusivamente. Los sectores industrial, de consumo y de salud representan una parte importante del fondo.

  • Está respaldado por un equipo de analistas diversos y con talento, con la misma filosofía de inversión y especializados en los sectores donde encontramos las tendencias de crecimiento a largo plazo más prometedoras.

  • Se basa en la disciplina: una filosofía a contracorriente y una gran proactividad en la gestión del tamaño de las posiciones, lo que limita el riesgo vinculado a las posiciones saturadas.

    Desde principios de año, la clase de participación A EUR de Carmignac Investissement registró una evolución de +25,1 %, frente al +0,6 % del índice de referencia1. Ha batido al 95 % de sus homólogos (Fondos de renta variable internacional) desde principios de año y al 90 % de ellos desde que David Older tomó el relevo3.

    Descubra la web del Fondo:
[Insights]2020 11_FF_CI (Pro)2 ES

Fuente: Carmignac, Bloomberg, a 06/11/2020. Rentabilidad de la participación de clase A EUR acum. Las rentabilidades pasadas no garantizan necesariamente los resultados futuros. La rentabilidad podrá subir o bajar a resultas de las fluctuaciones en los tipos de cambio en el caso de las participaciones que carezcan de cobertura de divisas. Las rentabilidades se expresan netas de gastos (salvo los gastos de entrada aplicables pagaderos al distribuidor). © 2020 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida es propiedad de Morningstar y/o de sus proveedores de contenidos, no podrá copiarse o distribuirse y no está sujeta a ninguna garantía de precisión, integridad o puntualidad. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos se responsabilizarán de ninguna pérdida o daño derivado de cualquier uso que se haga de la presente Información.

Carmignac Investissement

Duración mínima recomendata de la inversión

Riesgo más bajo Riesgo más elevado

Potencialmente menor rentabilidad Potencialmente mayor rentabilidad

1 2 3 4 5 6 7
Principales riesgos del Fondo

RENTA VARIABLE: Las variaciones de los precios de las acciones cuya amplitud dependa de los factores económicos externos, del volumen de los títulos negociados y del nivel de capitalización de la sociedad pueden influir negativamente en la rentabilidad del Fondo.

TIPO DE CAMBIO: El riesgo de cambio está vinculado a la exposición, por medio de inversiones directas o de instrumentos financieros a plazo, a una divisa distinta de la divisa de valoración del Fondo.

TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés.

GESTIÓN DISCRECIONAL: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados.

El fondo no garantiza la preservación del capital.

*Escala de riesgo del DFI (Datos Fundamentales para el Inversor). Riesgo 1 no es sinónimo de una inversión sin riesgo. Este indicador podrá cambiar con el tiempo. Clase de participación A EUR acum. Código ISIN: FR0010148981.

1Índice de referencia: MSCI ACWI (USD) (con reinversión de dividendos netos). 2En el grupo de homólogos se incluyen fondos de títulos de renta variable de crecimiento y gran capitalización. 3Fecha de la toma de relevo de David Older: 31/12/2018.