Flash Note
Visibilidad a pesar de la incertidumbre: Carmignac Credit 2027
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Caracterizado por la persistencia de la inflación, la subida de los tipos de interés y el aumento de los riesgos geopolíticos, el año 2022 ha sido significativamente difícil para los inversores y es probable que la incertidumbre se mantenga. En este contexto, ¿hay una forma alternativa de invertir?
Los mercados mundiales de renta fija han sufrido pérdidas históricas en los últimos meses, pero esto ha hecho que su valoración sea hoy extremadamente atractiva, especialmente en los mercados de crédito, donde los diferenciales han alcanzado niveles históricos:
En este complejo contexto de mercado, el carry podría ser una estrategia muy adecuada, ya que combina la diversificación a través de bonos cuidadosamente seleccionados, con la visibilidad, a través de una indicación de rentabilidad por adelantado y una fecha de vencimiento clara.
Carmignac Credit 2027 en pocas palabras
Gestionado por los expertos en mercados de crédito de Carmignac, Carmignac Credit 2027 se basa en una estrategia de carry de bonos corporativos. El Fondo tiene como objetivo la revalorización del capital invertido en un horizonte de cinco años, al tiempo que ofrece a los inversores la posibilidad de un reembolso anticipado si el Fondo alcanza o supera una rentabilidad considerada adecuada antes de su vencimiento, tal y como se define en el folleto1.
A 31 de enero, la rentabilidad bruta a vencimiento del Fondo es del 7,43%.2
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Un amplio universo de inversión y una rigurosa selecciónCarmignac Credit 2027 trata de captar primas de crédito atractivas en todo el mundo, cubriéndose al mismo tiempo contra el riesgo de divisas, con el objetivo de construir una cartera diversificada y selectiva basada en convicciones sólidas.
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Los riesgos disminuyen con el tiempo
Además de la cobertura sistemática del riesgo de divisas, la propia naturaleza del Fondo prevé una disminución de los riesgos de tipo de interés, de crédito y de volatilidad a medida que se acerca la fecha de vencimiento.
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Una estrategia de carry con opción de reembolso anticipado
Durante el tercer o cuarto año, los inversores pueden recuperar su capital antes del vencimiento si el Fondo alcanza o supera una rentabilidad considerada adecuada antes de su vencimiento tal y como se define en el folleto.
Un enfoque comprobado a los mercados de crédito
El Fondo se beneficia de la sólida y comprobada experiencia de su equipo de gestión, que ya está al frente de nuestro primer fondo con fecha a vencimiento, Carmignac Credit 2025, así como de nuestra estrategia global de crédito Carmignac Portfolio Credit. Nuestros expertos ya demostraron su capacidad para generar rentabilidad en diversos entornos de mercado desde que se incorporaron en 2013.
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Calificación de Oro
Carmignac ha recibido la calificación de Oro en el segmento de bonos corporativos en Euros por parte de Citywire, por su rentabilidad ajustada al riesgo, en todo el segmento, durante el periodo 30/06/2015 - 30/06/20223.
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10.500 millones de euros
activos gestionados invertidos en los mercados de crédito4.
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La estrategia más eficaz
Carmignac Portfolio Credit se sitúa en el 1º decil de su categoría Morningstar por su rentabilidad desde su lanzamiento (31/07/2017), superando al 99% del grupo de su categoría5.
1Consulte el folleto del Fondo para obtener más información sobre el objetivo de gestión. Este objetivo no constituye en ningún caso una garantía del rendimiento o de la rentabilidad del Fondo. La rentabilidad del Fondo no está garantizada. El Fondo tiene un riesgo de pérdida de capital.
2Fuente: 31/01/2023. La YTM (yield to maturity) es la tasa bruta de rentabilidad calculada partiendo de la hipótesis de que las obligaciones de la cartera se reembolsarán a su vencimiento.
3Fuente y derechos de autor: Citywire. Citywire Fund Manager Ratings y Citywire Rankings son propiedad de Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") y © Citywire 2022. Todos los derechos reservados.
4En todas las carteras de Carmignac.
5Fuente: Carmignac, Morningstar, 31/10/2022. Para la clase de acciones A EUR Acc. Las rentabilidades pasadas no son necesariamente indicativas de las rentabilidades futuras. Las rentabilidades son netas de comisiones (excluyendo las posibles comisiones de entrada cobradas por el distribuidor). La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones monetarias, en el caso de las acciones que no tienen cobertura de divisas. Cualquier referencia a una clasificación o precio no es un indicador fiable de futuras clasificaciones o precios de estos fondos o de la sociedad gestora. Categoría Morningstar: Bono Flexible EUR. Morningstar Rating™: © 2021 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información contenida en este documento es propiedad de Morningstar y/o de sus proveedores de contenidos; no puede ser reproducida ni difundida. No se ofrece ninguna garantía en cuanto a su fiabilidad, exhaustividad o relevancia. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos asumen ninguna responsabilidad por los daños o pérdidas sufridos por el uso de dicha información.
Carmignac Credit 2025 A EUR Acc
Duración mínima recomendada de la inversión
Riesgo más bajo Riesgo más elevado
CRÉDITO: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones.
TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés.
LIQUIDEZ: Los desajustes puntuales del mercado pueden influir negativamente en las condiciones de precio en las que el Fondo se vea obligado a vender, iniciar o modificar sus posiciones.
GESTION DISCRECIONAL: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la Sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados.
El fondo no garantiza la preservación del capital.
Carmignac Credit 2027 A EUR Acc
Duración mínima recomendada de la inversión
Riesgo más bajo Riesgo más elevado
CRÉDITO: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones.
TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés.
LIQUIDEZ: Los desajustes puntuales del mercado pueden influir negativamente en las condiciones de precio en las que el Fondo se vea obligado a vender, iniciar o modificar sus posiciones.
GESTION DISCRECIONAL: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la Sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados.
El fondo no garantiza la preservación del capital.
Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc
Duración mínima recomendada de la inversión
Riesgo más bajo Riesgo más elevado
CRÉDITO: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones.
TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés.
PÉRDIDA DE CAPITAL: La cartera no ofrece garantía o protección alguna del capital invertido. La pérdida de capital se produce en el momento de vender una participación a un precio inferior al del precio de compra.
TIPO DE CAMBIO: El riesgo de cambio está vinculado a la exposición, por medio de inversiones directas o de instrumentos financieros a plazo, a una divisa distinta de la divisa de valoración del Fondo.
El fondo no garantiza la preservación del capital.
* Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo.