Flash Note
Carmignac lanza su tercer fondo a vencimiento
Carmignac Credit 2029
- Publicado
Tres años después de la creación de nuestro primer fondo de renta fija a vencimiento, lanzamos Carmignac Credit 2029, un fondo con el que los inversores pueden beneficiarse de las elevadas rentabilidades que registran los mercados de deuda corporativa.
Una coyuntura favorable
Tras un año especialmente convulso en los mercados de renta fija y después de más de una década de tipos de interés muy bajos o incluso negativos, se ha despejado el horizonte para esta clase de activos. La subida de los tipos de interés, motivada por el despliegue de políticas monetarias restrictivas en respuesta a una inflación galopante, ofrece ahora a los inversores unas rentabilidades más atractivas.
En un momento en que el entorno de mercado es todavía incierto, optar por una estrategia de carry puede ser la decisión adecuada, puesto que combina visibilidad, diversificación y capacidad de selección.
Principales características de Carmignac Credit 2029
Carmignac Credit 2029 aplica una estrategia de carry en los mercados de deuda corporativa de todo el mundo. Gracias a una rigurosa selección de emisores, un objetivo de rentabilidad predeterminado y una fecha de vencimiento preestablecida1, Carmignac Credit 2029 ofrece a los inversores visibilidad sobre su inversión y diversificación de los riesgos a los que se exponen.
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Un amplio universo de inversiónCarmignac Credit 2029 puede invertir en títulos con diferentes perfiles de rentabilidad/riesgo de mercados desarrollados y emergentes, con el fin de estructurar una cartera diversificada y selectiva con una calificación media de grado de inversión2.
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Un objetivo de rentabilidad a vencimiento
El Fondo tiene como objetivo lograr una rentabilidad anualizada, neta de comisiones de gestión, superior al 4,22% para las participaciones A EUR Acc y A EUR Ydis entre su fecha de creación, el 20/10/2023, y su fecha de vencimiento, el 28/02/20291.
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Riesgos decrecientes con el paso del tiempo
Además de la cobertura sistemática del riesgo de divisas y de la diversificación de la cartera, la naturaleza del Fondo permite anticipar una disminución del tipo de interés y el riesgo crediticio a medida que se acerca la fecha de vencimiento.
El objetivo del Fondo no constituye una promesa de rentabilidad o rendimiento del Fondo, la rentabilidad no está garantizada.
Una sólida experiencia en mercados de deuda corporativa
El Fondo se beneficia de la sólida y probada experiencia de su equipo de gestión, que ya se encuentra al frente de los dos fondos con vencimiento lanzados en 2020 y 2022, respectivamente, así como de nuestra estrategia de deuda corporativa flexible Carmignac Portfolio Credit, presentada en julio de 2017. Nuestros expertos han demostrado su capacidad para generar valor en distintas situaciones de mercado.
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Calificación «Gold» de Citywire
Carmignac ha recibido la calificación de Oro en el segmento de bonos corporativos en euros por parte de Citywire, por su rentabilidad ajustada al riesgo, en todo el segmento, durante el periodo
30/06/2016 - 30/06/20233.
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10.157 millones de euros
en activos gestionados en los mercados de crédito por parte de Carmignac4.
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Una experiencia plasmada en una estrategia flexible
Carmignac Portfolio Credit se sitúa en el primer percentil de su categoría Morningstar por rentabilidad desde su lanzamiento5.
1Consulte el folleto del Fondo para obtener más información sobre el objetivo de gestión. No constituye en ningún caso una promesa de rendimiento o de rentabilidad del Fondo; la rentabilidad no está garantizada. El Fondo tiene un riesgo de pérdida del capital.
2La calificación media de la cartera es BBB- o superior (grado de inversión o «investment grade»). La calificación de grado de inversión es indicativa de la buena calidad de los emisores mantenidos en la cartera.
3Fuente y derechos de autor: Citywire. Citywire Fund Manager Ratings y Citywire Rankings son propiedad de Citywire Financial Publishers Ltd («Citywire») y © Citywire 2023. Todos los derechos reservados.
4Incluye los títulos de renta fija distintos de la deuda pública, en todas las carteras de Carmignac, a 29/09/2023.
5Carmignac Portfolio Credit es un subfondo de la SICAV luxemburguesa Carmignac Portfolio gestionado por Pierre Verlé y Alexandre Deneuville, miembros del equipo de crédito de Carmignac y cogestores del fondo Carmignac Credit 2029 junto con Florian Viros. Fuente: Carmignac, Morningstar, a 29/09/2023. Categoría Morningstar: EUR Flexible Bond. Para la participación A EUR acum. Las rentabilidades pasadas no garantizan necesariamente los resultados futuros. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). La referencia a una clasificación o a un precio no es un indicador fiable de las clasificaciones o precios futuros de estos OIC o de la gestora. Morningstar Rating™: © 2023 Morningstar, Inc - Todos los derechos reservados. Los datos contenidos en el presente documento: pertenecen a Morningstar y/o a sus proveedores de contenido; no podrán reproducirse ni difundirse y no son objeto de ninguna garantía de fiabilidad, exhaustividad o pertinencia. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenido se responsabilizarán por los perjuicios o las pérdidas que se deriven del uso de dichos datos.
Carmignac Credit 2029 A EUR Acc
Duración mínima recomendada de la inversión
Riesgo más bajo Riesgo más elevado
CRÉDITO: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones.
TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés.
LIQUIDEZ: Los desajustes puntuales del mercado pueden influir negativamente en las condiciones de precio en las que el Fondo se vea obligado a vender, iniciar o modificar sus posiciones.
GESTION DISCRECIONAL: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la Sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados.
El fondo no garantiza la preservación del capital.
Carmignac Credit 2027 A EUR Acc
Duración mínima recomendada de la inversión
Riesgo más bajo Riesgo más elevado
CRÉDITO: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones.
TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés.
LIQUIDEZ: Los desajustes puntuales del mercado pueden influir negativamente en las condiciones de precio en las que el Fondo se vea obligado a vender, iniciar o modificar sus posiciones.
GESTION DISCRECIONAL: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la Sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados.
El fondo no garantiza la preservación del capital.
Carmignac Credit 2025 A EUR Acc
Duración mínima recomendada de la inversión
Riesgo más bajo Riesgo más elevado
CRÉDITO: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones.
TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés.
LIQUIDEZ: Los desajustes puntuales del mercado pueden influir negativamente en las condiciones de precio en las que el Fondo se vea obligado a vender, iniciar o modificar sus posiciones.
GESTION DISCRECIONAL: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la Sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados.
El fondo no garantiza la preservación del capital.
Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc
Duración mínima recomendada de la inversión
Riesgo más bajo Riesgo más elevado
CRÉDITO: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones.
TIPO DE INTERÉS: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés.
LIQUIDEZ: Los desajustes puntuales del mercado pueden influir negativamente en las condiciones de precio en las que el Fondo se vea obligado a vender, iniciar o modificar sus posiciones.
GESTIÓN DISCRECIONAL: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la Sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados.
El fondo no garantiza la preservación del capital.
Consulte la lista exhaustiva de riesgos en el folleto del Fondo.