Carmignac Portfolio Emergents SICAV ISIN LU1299303229 Gestión de renta variable

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Duración mínima recomendata de la inversión : 5 años

A 25/04/2018
Xavier Hovasse
Renta Variable Emergente
David Park
Renta Variable Emergente
  • VL : 104.86 €
  • D-1 : -0.91 %
  • YTD : -9.04 %
  • 12 mes : -1.96 %

En un contexto en el que la relación riesgo/rentabilidad en el universo emergente prosigue su mejora, seguimos priorizando los países y las empresas con fundamentales sólidos.

Descripción

Fondo de renta variable emergente que combina un análisis top-down de fundamentales con una disciplinada estrategia bottom-up para identificar las mejores oportunidades de su universo: empresas con potencial de crecimiento a largo plazo y buena generación de flujos de caja, en sectores poco frecuentados y en países con fundamentales sólidos. El Fondo pretende batir a su índice durante cinco años y mantener la volatilidad por debajo del nivel de dicho índice.

La estrategia global de Carmignac marzo 2018

  • Caída del sector tecnológico
  • Subida del precio del petróleo
  • Caída de los tipos de la deuda periférica europea
PRO

Datos de exposición

mensual semanal
marzo 2018
96.11 %
Tasa de inversión
102.64 %
Tasa de exposición
0.00
Sensibilidad
Semana del 13 al 20 abr 2018
Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Comentarios de Gestión

Internacional

marzo 2018

El Fondo registró una rentabilidad inferior a la de su índice. En marzo, los mercados emergentes cayeron notablemente, replicando las ofensivas arancelarias entre EE. UU. y China en un contexto de guerra comercial y debilitados por la propagación a escala mundial de la caída del sector tecnológico. En este contexto, acusamos la caída de nuestros valores en este segmento (MercadoLibre, Tencent, Bitauto). Por otro lado, el descenso registrado por nuestros títulos asiáticos nos penalizó, especialmente en China (Dali Foods, JD.com) y en la India (Tata Motors, Ambuja Cement), donde nuestros títulos se depreciaron en sintonía con el mercado. En cambio, en esta misma región, nuestras inversiones en Corea del Sur (Samsung SDI, Samsung Electronics) hicieron gala de resistencia y contribuyeron positivamente a la rentabilidad. Por último, nuestra prudencia en África, especialmente en Sudáfrica, aupó la rentabilidad relativa del Fondo. Durante el mes de marzo, mantenemos intacta la tasa de exposición del Fondo a la renta variable y se mantiene en un nivel elevado a cierre del periodo.

Semanal

Semana del 13 al 20 abr 2018

Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Pro

Información legal

Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Los gastos de gestión están incluidos en la rentabilidad. El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y la duración de la inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el DFI (documento de datos fundamentales para el inversor) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del DFI antes de hacer la suscripción.

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