Carmignac Portfolio Emergents SICAV ISIN LU1299303229 Gestión de renta variable

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Duración mínima recomendata de la inversión : 5 años

A 18/01/2018
Xavier Hovasse
Renta Variable Emergente
David Park
Renta Variable Emergente
  • VL : 117.12 €
  • D-1 : +0.05 %
  • YTD : +1.60 %
  • 12 mes : +18.89 %

En un contexto en el que la relación riesgo/rentabilidad en el universo emergente prosigue su mejora, seguimos priorizando los países y las empresas con fundamentales sólidos.

Descripción

Fondo de renta variable emergente que combina un análisis top-down de fundamentales con una disciplinada estrategia bottom-up para identificar las mejores oportunidades de su universo: empresas con potencial de crecimiento a largo plazo y buena generación de flujos de caja, en sectores poco frecuentados y en países con fundamentales sólidos. El Fondo pretende batir a su índice durante cinco años y mantener la volatilidad por debajo del nivel de dicho índice.

La estrategia global de Carmignac diciembre 2017

  • • Apreciación del euro frente al dólar
  • • Rentabilidad inferior de los mercados europeos
  • • Tensión en los tipos de la deuda periférica
PRO

Datos de exposición

mensual semanal
diciembre 2017
92.99 %
Tasa de inversión
90.51 %
Tasa de exposición
0.00
Sensibilidad
Semana del 5 al 12 ene 2018
Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Comentarios de Gestión

Internacional

diciembre 2017

El Fondo se anotó una rentabilidad positiva, aunque inferior a la de su índice. El mes estuvo marcado por la revalorización de los mercados de renta variable emergentes, con la excepción de algunos pocos países, como México y Emiratos Árabes Unidos. En este contexto, acusamos nuestra exposición a los mercados emiratí (Emaar Properties) y mexicano (Grupo Banorte). En efecto, la debilidad del mercado mexicano atiende a las numerosas detenciones realizadas con motivo de la campaña anticorrupción y a las disputadas elecciones presidenciales. También nos vimos penalizados por nuestra selección de valores surcoreanos, como ilustra la caída de nuestros títulos Kangwon Land y Hyundai Motor. En cambio, nos beneficiamos considerablemente de la progresión de nuestras inversiones argentinas (Mercadolibre, Grupo Supervielle). Asimismo, nuestros títulos chinos e indios auparon la rentabilidad. A este respecto, destacamos la subida del productor de aperitivos y bebidas Dalifoods (China) y del destilador United Spirits (la India). Al final del periodo, mantuvimos la tasa de exposición del Fondo a la renta variable en un nivel elevado.

Semanal

Semana del 5 al 12 ene 2018

Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Pro

Información legal

Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Los gastos de gestión están incluidos en la rentabilidad. El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y la duración de la inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el DFI (documento de datos fundamentales para el inversor) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del DFI antes de hacer la suscripción.

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