Carmignac Portfolio Emergents SICAV ISIN LU1299303229 Gestión de renta variable

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Duración mínima recomendata de la inversión : 5 años

A 20/02/2017
Xavier Hovasse
Renta Variable Emergente
David Park
Renta Variable Emergente
  • VL : 104.60 €
  • D-1 : +0.45 %
  • YTD : +7.92 %
  • 12 mes : +17.91 %

En un contexto en el que la relación riesgo/rentabilidad en el universo emergente prosigue su mejora, seguimos priorizando los países y las empresas con fundamentales sólidos.

Descripción

Fondo de renta variable emergente que combina un análisis top-down de fundamentales con una disciplinada estrategia bottom-up para identificar las mejores oportunidades de su universo: empresas con potencial de crecimiento a largo plazo y buena generación de flujos de caja, en sectores poco frecuentados y en países con fundamentales sólidos. El Fondo pretende batir a su índice durante cinco años y mantener la volatilidad por debajo del nivel de dicho índice.

La estrategia global de Carmignac enero 2017

  • Divergencias geográficas en los mercados de renta variable
  • Tensiones en la deuda pública europea
  • Apreciación del euro frente al dólar
PRO

Datos de exposición

mensual semanal
enero 2017
92.10 %
Tasa de inversión
100.41 %
Tasa de exposición
0.00
Sensibilidad
Semana del 10 al 17 feb 2017
Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Comentarios de Gestión

Internacional

enero 2017

El Fondo registró una rentabilidad en línea con la de su índice. La mayoría de los mercados emergentes cerró el mes en terreno positivo, excepto México y Rusia. En este contexto, nos beneficiamos de la marcada progresión de nuestros valores asiáticos, como la subida registrada por nuestros títulos de la India (Bharti Airtel) y Hong Kong (Aia Group). Por otro lado, nos beneficiamos de nuestra exposición a Argentina (Mercadolibre) y de nuestra selección de títulos de Oriente Medio. A este respecto, destacamos la evolución de Check Point, que cerró entre las principales contribuciones a la rentabilidad. Por último, destacamos el buen tono de Samsung Electronics. En cambio, la prudencia de nuestra exposición a China y nuestra selección de títulos brasileños lastraron la rentabilidad relativa del Fondo. Asimismo, la caída de algunos de nuestros valores mexicanos nos penalizó, como fue el caso de los descensos de Grupo Banorte y Mexico Real Estate. Incrementamos la tasa de exposición del Fondo a la renta variable hasta un nivel elevado al cierre del periodo.

Semanal

Semana del 10 al 17 feb 2017

Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Pro

Información legal

Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Los gastos de gestión están incluidos en la rentabilidad. El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y la duración de la inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el DFI (documento de datos fundamentales para el inversor) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del DFI antes de hacer la suscripción.

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