Carmignac Patrimoine FCP ISIN FR0010135103 Gestión diversificada

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Duración mínima recomendata de la inversión : 3 años

A 27/03/2017
Edouard Carmignac
Renta Variable International
Rose Ouahba
Renta Fija Internacional
  • VL : 655.79 €
  • D-1 : -0.22 %
  • YTD : +1.01 %
  • 12 mes : +6.58 %

La reactivación del ciclo económico y de la inflación justifica nuestra exposición elevada a los mercados de renta variable, así como nuestra sensibilidad negativa a los tipos de interés.

Mejor Fondo diversificado - 20 años

€uro Fund Award 2016
Alemania
febrero 2016
Todos los premios

Descripción

Fondo diversificado que utiliza tres motores de rentabilidad: renta fija y renta variable internacional y divisas. Al menos el 50 % de los activos se invierten constantemente en instrumentos de renta fija y del mercado monetario. Su asignación flexible está destinada a atenuar la fluctuación del capital localizando las mejores fuentes de rentabilidad. El Fondo está destinado a batir a su índice durante 3 años.

La estrategia global de Carmignac febrero 2017

  • Inversión de la tendencia en los mercados de renta variable.
  • El riesgo político aplaza la subida de rendimientos de la deuda pública alemana.
  • Apreciación del dólar frente al euro
PRO

Datos de exposición

mensual semanal
febrero 2017
48.72 %
Tasa de inversión
46.04 %
Tasa de exposición
0.35
Sensibilidad
2.76
Yield to maturity
A-
Rating Medio
Semana del 17 al 24 mar 2017
Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Comentarios de Gestión

Renta variable

febrero 2017

Si bien los mercados de renta variable continuaron su tendencia positiva, los sectores defensivos registraron una rentabilidad superior a la de los más cíclicos. En este contexto, nuestra cartera acusó la caída de sus títulos de materias primas. El descenso de Tripadvisor también lastró la rentabilidad. Por el contrario, nos beneficiamos de nuestra exposición a los sectores financiero, tecnológico y de la salud. Nuestras estrategias con derivados sobre divisas (-0,90 %) se vieron penalizadas por la apreciación del dólar. Nuestras estrategias con derivados de renta variable y renta fija (-0,65 %) acusaron nuestras posiciones vendedoras en deuda núcleo. En 2017, vuelve la supremacía de los ciclos económicos y, con ella, la gestión activa, gracias a la cual la selección de títulos conforma el principal catalizador de la rentabilidad.

Renta Fija

febrero 2017

A pesar de una subida de la inflación en los países desarrollados, los tipos nominales se mantuvieron relativamente estables en Estados Unidos en vista de la falta de visibilidad sobre la probabilidad de que se produzca una subida de tipos en marzo y de la incertidumbre derivada de las reformas del Gobierno de Trump. En Europa, el riesgo político amplió el diferencial entre la deuda pública alemana y la francesa. En este contexto, el Fondo acusó sus posiciones vendedoras en deuda pública alemana. No obstante, nuestras posiciones en deuda pública emergente, sobre todo brasileña, auparon la rentabilidad. Por otro lado, el Fondo sacó provecho de sus títulos de deuda corporativa de los sectores financiero y de materias primas. En la partida de divisas, nuestra elevada exposición al euro lastró la rentabilidad.

Semanal

Semana del 17 al 24 mar 2017

Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Pro

Información legal

Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Los gastos de gestión están incluidos en la rentabilidad. El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y la duración de la inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el DFI (documento de datos fundamentales para el inversor) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del DFI antes de hacer la suscripción.

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