Carmignac Patrimoine FCP ISIN FR0010135103 Gestión diversificada

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Duración mínima recomendata de la inversión : 3 años

A 17/11/2017
Edouard Carmignac
Renta Variable International
Rose Ouahba
Renta Fija Internacional
  • VL : 648.59 €
  • D-1 : +0.29 %
  • YTD : -0.10 %
  • 12 mes : +2.43 %

Si bien los mercados de renta variable siguen beneficiándose de la recuperación de la actividad económica, el riesgo que supone la normalización de las políticas monetarias exige una drástica reducción de la sensibilidad a los tipos de interés.

Mejor Fondo diversificado - 20 años

€uro Fund Award 2017
Alemania
abril 2017
Todos los premios

Descripción

Fondo diversificado que utiliza tres motores de rentabilidad: renta fija y renta variable internacional y divisas. Al menos el 50 % de los activos se invierten constantemente en instrumentos de renta fija y del mercado monetario. Su asignación flexible está destinada a atenuar la fluctuación del capital localizando las mejores fuentes de rentabilidad. El Fondo está destinado a batir a su índice durante 3 años.

La estrategia global de Carmignac octubre 2017

  • Repunte del petróleo
  • Rentabilidad superior de los mercados bursátiles emergentes
  • Tensión en los tipos de la deuda EE.UU. y caída de los tipos del núcleo europeo
PRO

Datos de exposición

mensual semanal
octubre 2017
46.57 %
Tasa de inversión
49.02 %
Tasa de exposición
-2.91
Sensibilidad
2.13
Yield to maturity
BBB+
Rating Medio
Semana del 3 al 10 nov 2017
Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Comentarios de Gestión

Renta variable

octubre 2017

La publicación de unos datos macroeconómicos que siguen mostrando buena orientación permitió a los mercados bursátiles perpetuar su avance. Las esperanzas de reformas fiscales en EE. UU. continúan impulsando a los sectores más cíclicos, lo que favoreció a nuestros títulos energéticos y financieros en dicho país. Por otra parte, acusamos acontecimientos inherentes a determinados títulos en cartera, como en el caso de Altice o de Celgene. Por último, nos vimos levemente penalizados por nuestras estrategias con derivados en renta variable (-0,06 %) y, especialmente, por nuestra exposición al sector tecnológico estadounidense.

Renta Fija

octubre 2017

El mes estuvo marcado por la confirmación del BCE de la disminución progresiva de sus compras de activos y el mantenimiento de su política acomodaticia de tipos bajos a más largo plazo. Así, los tipos de la deuda europea cayeron, penalizando a nuestros derivados de renta fija (-0,33 %) mediante posiciones vendedoras en deuda pública alemana, si bien las posiciones compradoras en deuda pública periférica salieron bien paradas. También nos beneficiamos de nuestros títulos de deuda corporativa financiera. En divisas, acusamos nuestras posiciones con derivados (-0,60 %) y, en concreto, las posiciones vendedoras iniciadas con el fin de reducir nuestra exposición al billete verde. Disponemos de una sensibilidad negativa a los tipos de interés y una exposición elevada a los mercados de renta variable y equilibrada entre el euro y el dólar.

Semanal

Semana del 3 al 10 nov 2017

Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Pro

Información legal

Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Los gastos de gestión están incluidos en la rentabilidad. El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y la duración de la inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el DFI (documento de datos fundamentales para el inversor) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del DFI antes de hacer la suscripción.

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