Carmignac Patrimoine FCP ISIN FR0010135103 Gestión diversificada

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Duración mínima recomendata de la inversión : 3 años

A 18/01/2018
Edouard Carmignac
Renta Variable International
Rose Ouahba
Renta Fija Internacional
  • VL : 663.82 €
  • D-1 : +0.14 %
  • YTD : +2.16 %
  • 12 mes : +2.30 %

Si bien los mercados de renta variable siguen beneficiándose de la recuperación de la actividad económica, el riesgo que supone la normalización de las políticas monetarias exige una drástica reducción de la sensibilidad a los tipos de interés.

Mejor Fondo diversificado - 20 años

€uro Fund Award 2017
Alemania
abril 2017
Todos los premios

Descripción

Fondo diversificado que utiliza tres motores de rentabilidad: renta fija y renta variable internacional y divisas. Al menos el 50 % de los activos se invierten constantemente en instrumentos de renta fija y del mercado monetario. Su asignación flexible está destinada a atenuar la fluctuación del capital localizando las mejores fuentes de rentabilidad. El Fondo está destinado a batir a su índice durante 3 años.

La estrategia global de Carmignac diciembre 2017

  • • Apreciación del euro frente al dólar
  • • Rentabilidad inferior de los mercados europeos
  • • Tensión en los tipos de la deuda periférica
PRO

Datos de exposición

mensual semanal
diciembre 2017
47.84 %
Tasa de inversión
45.67 %
Tasa de exposición
1.76
Sensibilidad
2.61
Yield to maturity
BBB+
Rating Medio
Semana del 5 al 12 ene 2018
Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Comentarios de Gestión

Renta variable

diciembre 2017

Los mercados de renta variable cerraron el año con buen tono, especialmente aupados por los países emergentes. Sin embargo, el mercado europeo cerró ligeramente a la baja, penalizado por las recogidas de beneficios. En este contexto, nuestros títulos emergentes, que presentan un importante potencial de crecimiento, apuntalaron notablemente la rentabilidad. Al otro lado del Atlántico, la aprobación del plan de reforma fiscal por parte del Congreso estadounidense conllevó la rentabilidad superior de los sectores más cíclicos. Así, en EE. UU., nuestra selección de títulos energéticos y financieros dio sus frutos. La aportación a la rentabilidad por parte de nuestra selección de valores tecnológicos también fue significativa. Nuestras estrategias con derivados en renta variable registraron una rentabilidad negativa (-0,04 %).

Renta Fija

diciembre 2017

El mes estuvo marcado por las negociaciones sobre la reforma fiscal en EE. UU. y la publicación de unos datos económicos positivos, pese a una inflación que sigue sin manifestarse. Así, los tipos de la deuda estadounidense se mantuvieron estables a pesar de una cierta volatilidad, mientras que los alemanes subieron, lo que penalizó ligeramente a nuestras posiciones con derivados en deuda (-0,04 %). Si bien el Fondo sacó partido de sus títulos de deuda pública griega, apuntalados por la mejora de los fundamentales de la economía helena, se vio penalizado por sus títulos de deuda pública italiana, que acusaron el anuncio de la disolución del Parlamento y de la celebración de elecciones legislativas en marzo. En la partida de divisas, nuestras posiciones con derivados (-0,36 %) se vieron especialmente lastradas por la depreciación del yen.

Semanal

Semana del 5 al 12 ene 2018

Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Pro

Información legal

Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Los gastos de gestión están incluidos en la rentabilidad. El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y la duración de la inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el DFI (documento de datos fundamentales para el inversor) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del DFI antes de hacer la suscripción.

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