Carmignac Patrimoine FCP ISIN FR0010135103 Gestión diversificada

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Duración mínima recomendata de la inversión : 3 años

A 20/01/2017
Edouard Carmignac
Renta Variable International
Rose Ouahba
Renta Fija Internacional
  • VL : 653.45 €
  • D-1 : +0.10 %
  • YTD : +0.65 %
  • 12 mes : +5.02 %

Si bien aprovechamos las oportunidades que ofrecen los picos de volatilidad, en deuda corporativa, deuda emergente y renta variable, es fundamental llevar a cabo una gestión precisa de los riesgos, sobre todo en los segmentos de mercado más vulnerables

Mejor Fondo diversificado - 20 años

€uro Fund Award 2016
Alemania
febrero 2016
Todos los premios

Descripción

Fondo diversificado que utiliza tres motores de rentabilidad: renta fija y renta variable internacional y divisas. Al menos el 50 % de los activos se invierten constantemente en instrumentos de renta fija y del mercado monetario. Su asignación flexible está destinada a atenuar la fluctuación del capital localizando las mejores fuentes de rentabilidad. El Fondo está destinado a batir a su índice durante 3 años.

La estrategia global de Carmignac diciembre 2016

  • Alza del precio del petróleo
  • Divergencias geográficas y sectoriales en los mercados de renta variable
  • Apreciación del dólar frente al euro
PRO

Datos de exposición

mensual semanal
diciembre 2016
48.24 %
Tasa de inversión
49.43 %
Tasa de exposición
-2.81
Sensibilidad
3.34
Yield to maturity
BBB+
Rating Medio
Semana del 6 al 13 ene 2017
Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Comentarios de Gestión

Renta variable

diciembre 2016

Continúa la rotación sectorial a favor de los sectores cíclicos y en detrimento de los sectores con un marcado crecimiento. Así, nuestros valores financieros japoneses y estadounidenses registran una rentabilidad positiva. Altice se anota una marcada progresión, al beneficiarse especialmente de las perspectivas de consolidación en el sector de las telecomunicaciones. Nuestras firmas auríferas también mostraron resistencia. Las estrategias con derivados sobre divisas (-0,31 %) acusaron la apreciación del dólar frente al euro. Las estrategias con derivados de renta variable y renta fija (+0,13 %) se beneficiaron de nuestra exposición a las acciones del sector bancario europeo. Dado que el poder de los bancos centrales languidece, la supremacía de los ciclos económicos vuelve a los mercados y, con ella, la gestión activa de las carteras.

Renta Fija

diciembre 2016

La Fed decidió subir sus tipos de referencia 25 puntos básicos, tal y como preveían los mercados, y el BCE anunció la ampliación de su política de compra de activos —aunque con un ritmo reducido— hasta diciembre de 2017. La deuda pública europea se revalorizó, lo que penalizó nuestras posiciones vendedoras en deuda pública alemana. Nuestra sensibilidad negativa a los tipos de EE. UU. también acusó la caída de los tipos al otro lado del Atlántico en la segunda mitad del periodo. No obstante, nuestros bonos financieros impulsaron la rentabilidad. Nuestros títulos de deuda pública brasileña y mexicana se beneficiaron de la subida del precio del crudo. Por último, si bien nuestra exposición al dólar nos penalizó, nuestra estrategia vendedora sobre el yuan frente al dólar registró una contribución positiva.

Semanal

Semana del 6 al 13 ene 2017

Este contenido es exclusivamente para miembros del ESPACIO PRO

Pro

Información legal

Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Los gastos de gestión están incluidos en la rentabilidad. El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y la duración de la inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el DFI (documento de datos fundamentales para el inversor) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del DFI antes de hacer la suscripción.

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