Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Human Xperience
SICAVTemáticosFondos temáticos ESGArtículo 9Participaciones
LU2295992163
Un fondo temático centrado en la experiencia del cliente y del empleado
- Fondo temático social. Una estrategia temática con enfoque en la satisfacción de los clientes y de los empleados.
- Aprovechar el poder de los datos sociales. Conocimientos cuantitativos y experiencia en el uso de fuentes de datos «alternativas».
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable91.8 %
Otros
8.2 %
A 30 abr. 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 25.9 %
-
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+ 25.5 %
+ 22.9 %
Al 16/05/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
-
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+ 19.2 %
- 21.8 %
+ 22.6 %
Valor Liquidativo
125.9 €
AUMs
103 M €
Mercado
Fondo temático
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 30 abr. 2024.
A 16 may. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Carmignac Portfolio Human Xperience : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 abr. 2024.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
En abril, las bolsas mundiales acusaron ligeramente los datos de inflación estadounidense, que fueron mayores de lo previsto, y la evolución del PIB estadounidense en el primer trimestre, que fue estable. Este hecho alimentó el temor a que los bancos centrales no estuvieran listos para relajar su política monetaria como se había pronosticado anteriormente. Durante el mes, el fondo registró una rentabilidad negativa absoluta, pero similar a la de su índice de referencia en términos relativos. Las acciones value destacaron durante el mes, por lo que nuestra falta de exposición a las empresas vinculadas a las materias primas no respaldó nuestro comportamiento relativo. Lo mismo ocurrió con algunos de nuestros títulos seleccionados en el sector de las TI (Intel, Microsoft, Samsung) y el sector financiero (Mastercard), que se situaron entre nuestras mayores detracciones durante el mes. Sin embargo, Alphabet en los servicios de comunicación y valores de consumo como Adidas, Unilever, Colgate-Palmolive y Procter & Gamble fueron algunas de las principales contribuciones a la rentabilidad durante el periodo.Perspectivas y estrategia de inversión
Nuestra cartera mantiene un posicionamiento defensivo en valores de mayor calidad y menor sensibilidad al ciclo, con un 7% invertido en valores cíclicos. Durante el mes, introdujimos varias modificaciones en la cartera. Salimos de Intel y lo reemplazamos con TSMC, valor en el que tenemos una mayor convicción y que consideramos de mejor calidad. También salimos de General Mills y Sodexo, que superaron el umbral de 30 en la puntuación CHX. También abrimos una posición en Garmin y Siemens, al tiempo que reducíamos nuestra posición en ServiceNow.Gráfico de rentabilidad
A 16 may. 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
Fuente: Carmignac a 20/05/2024
Carmignac Portfolio Human Xperience Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 abr. 2024.| América del Norte | 61.8 % |
| Europa | 24.9 % |
| Asia | 11.1 % |
| Asia Pacífica | 2.2 % |
| Total % Renta Variable | 100.0 % |
América del Norte61.8 %
 Estados Unidos | 61.8 % |
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 30 abr. 2024.Peso de la Inversión en Renta Variable
91.8 %
Exposición Neta a Renta Variable91.8 %
Numero de emisiones38
Active Share79.4 %
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.Equipo de gestión de Fondos
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
El tema social es uno de los más desatendidos dentro de ESG. Sin embargo, creemos que las empresas que proporcionan experiencias positivas tanto a sus clientes como a sus empleados están mejor posicionadas para lograr rentabilidades superiores a largo plazo.
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado
El mes de abril fue complicado para las acciones y los activos de renta fija debido a que la inflación estadounidense fue más alta de lo previsto y el crecimiento siguió siendo sólido. Esta situación llevó a los mercados a revisar sus expectativas en relación con los próximos recortes de tipos por parte de la Reserva Federal, lo que trajo consigo una subida de los tipos de interés de los bonos que presionó las valoraciones bursátiles. Paralelamente, el mes estuvo marcado por la temporada de resultados del primer trimestre. Aunque la mayoría de las empresas batió las previsiones, los mercados fueron más propensos que de costumbre a castigar a las empresas que las defraudaron. Los inversores tratan de evaluar si el crecimiento de los beneficios justifica el aumento de las valoraciones que se ha registrado durante los últimos seis meses. La renta variable europea resistió mejor que su homóloga estadounidense al beneficiarse de una mejora de las perspectivas de crecimiento y un menor dinamismo de la inflación. Por el contrario, las acciones japonesas sufrieron una corrección después de haber registrado ganancias durante los últimos cinco meses. La ampliación del diferencial de tipos de interés entre Japón y otros países desarrollados tiró a la baja del yen y suscitó inquietudes en cuanto al impacto de la inflación importada sobre la demanda interna. Por último, las acciones chinas experimentaron un fuerte rebote. Aupadas inicialmente por el apoyo del Gobierno, después se beneficiaron de una ligera mejoría del sentimiento y de sus valoraciones particularmente atractivas.